شرکت سبدگردان زاگرس

تحلیل بنیادی تپمپی- گروه صنایع پمپ سازی ایران

در تحلیل بنیادی تپمپی (شرکت گروه صنایع پمپ سازی ایران) سعی شده است تا با تجزیه و تحلیل داده‌ها و صورت‌های مالی شرکت، عملکرد و میزان سودآوری آن در آینده پیش‌بینی شود. توجه داشته باشید که این گزارش، صرفا جهت بررسی ارائه شده است و شرکت سبدگردان زاگرس هیچگونه مسئولیتی در قبال رفتار سرمایه‌گذاران برعهده نخواهد داشت.

معرفی شرکت گروه صنایع پمپ سازی ایران

گروه شامل شرکت گروه صنایع پمپ سازی ایران به عنوان شرکت اصلی (سهامی عام) و شرکت‌های فرعی آن شامل شرکت‌های صنایع پمپیران، صنایع نوید موتور، صنایع پمپ سازی نوید سهند، خدمات بعد از فروش تلمبه سازان تبریز، راهبران آب شرب ایران و شرکت آذر فولاد گداز میباشد و واحد نهایی و اصلی گروه شرکت توسعه سرمایه گذاری سامان است. شرکت صنایع پمپ سازی ایران یه عنوان بزرگترین گروه پمپ سازی خاورمیانه در سال 1348 فعالیت خود را با هدف تولید انواع الکتروپمپ‌های مورد نیاز کشور با همکاری شرکت کا اس ب آلمان آغاز نمود و در سال 1370 نزد سازمان بورس و اوراق بهادار تهران ثبت گردید. گروه پمپیران در سال 1384 با مستقل نمودن بخش‌های تولیدی به یک شرکت هلدینگ تبدیل گردید تا مدیریت بر شرکت‌های تولیدی زیرمجموعه را با کارایی بالاتری انجام دهد. درحال حاضر مرکز اصلی شرکت در تهران – خیابان ولیعصر – نبش بلوار میرداماد – برج‌های اسکان – برج B – طبقه T و محل فعالیت اصلی شرکت‌های زیرمجموعه در تبریز واقع شده‌است.

شرکت‌های زیرمجموعهواحدظرفیت اسمی شرکت
صنایع پمپیراندستگاه28,000
آذر فولاد گدازتن1,560
تلمبه سازان تبریز (تولید واقعی)دستگاه61,083
راهبران آب شرب ایرانتن3,000
پمپ سازی نوید سهنددستگاه2,200
صنایع نوید موتوردستگاه110,000

اطلاعات تابلو معاملات تمپمی

اطلاعات تابلو16/08/1402
نمادتپمپی
تعداد سهام2,200,000,000
ارزش هر سهم11,370
ارزش بازار26,268 B
سهام شناور41%
حجم مبنا1.31 M
P/E ttm5.58

فهرست سهامداران گروه صنایع پمپ سازی ایران

شرکت توسعه سرمایه گذاری سامان803.072 M36.5%
شرکت بیمه سامان104.277 M4.73%
شرکت پدم85.787 M3.89%
شرکت تلمبه ایران75.329 M3.42%
سایر1,131.53551.46%

تحلیل‌های بیشتر در همین حوزه

تولید و فروش تپمپی( گروه صنایع پمپ سازی ایران)

محصولات تولیدی شرکت

گروه شرکت صنایع پمپ سازی ایران بزرگترین گروه پمپ سازی خاورمیانه در حوزه آب، نفت و انرژی با تحقیق، طراحی و ساخت انواع الکتروپمپ‌های صنعتی، نفت و پتروشیمی، آب، کشاورزی و خانگی فعالیت مینماید. شرکت بیمه سامان بیشترین سهم را در پرتفوی غیر بورسی شرکت دارد و شرکت‌ صنایع پمپیران و با اختلاف زیادی بعد از آن شرکت‌های نوید موتور، تلمبه سازان تبریز و نوید سهند بیشترین سهم را در پرتفوی غیربورسی سهم دارند. میشود گفت تمام تولیدات زیرمجموعه در بازار داخل به فروش میرسد و تنها شرکت صنایع پمپیران درصد خیلی کمی از محصولات خد را صادر میکند. الکتروپمپ شناور تولیدی پمپیران نیز بیشترین سهم فروش ریالی را در بین محصولات زیرمجموعه دراختیار دارد و رتبه‌های بعدی متعلق به الکتروپمپ نوید موتور و محصولات چدنی راهبران اب شرب میباشد. میزان تولید و فروش محصولات زیرمجموعه برابر با سال گذشته در نظر گرفته شده است.

مبلغ فروش

نرخ گذاری برای محصولات توسط هیئت مدیره و براساس بهای تمام شده، شرایط رقبا و کشش بازار انجام میپذیرد. برای پیش بینی از آخرین نرخ‌های فروش شرکت‌های زیرمجموعه استفاده شده و براساس تورم 40% رشد داده شده است.

بهای تمام شده

از آنجایی که در صورت‌های مالی شرکت‌های زیر مجموعه مقدار مصرف مواد اولیه آورده نشده، بهای تمام شده براساس حاشیه سود (Cost Plus) آخرین صورت‌های مالی شرکت‌ها پیش بینی شده است و فرض شده که شرکت این حاشیه سود را در سال‌های آتی حفظ کند.

هزینه فروش، اداری و عمومی

در شرکت اصلی هزینه حقوق و دستمزد بیشترین سهم از این طبقه هزینه را تشکیل می‌دهد. در شرکت صنایع پمپیران هزینه حق‌‌الامتیاز دانش فنی و گارانتی فروش که به ترتیب 5% و 2.3% فروش، در نوید سهند گارانتی که 1.5% فروش و در نوید موتور حق‌الامتیاز دانش فنی و گارانتی فروش که به ترتیب 2% و 1% فروش هستند بیشترین سهم از این طبقه هزینه را به خود اختصاص می‌دهند.

سایر درآمدها (هزینه‌ها) عملیاتی و غیرعملیاتی

شرکت از محل فروش حق‌الامتیاز دانش فنی به شرکت‌های صنایع پمپیران و نوید موتور درآمد غیرعملیاتی شناسایی میکند که در واقع همان هزینه‌ای است که این شرکت‌ها در طبقه هزینه‌های اداری و عمومی ثبت میکنند

هزینه مالی

سال گذشته در مجمع فوق‌العاده شرکت افزایش سرمایه از محل سود انباشته به تصویب رسید که این امر موجب اصلاح ساختار مالی و  عدم خروج وجه نقد از شرکت میشود در مجمع عادی سالیانه امسال نیز به همین منظور سود کمی تقسیم شد و هزینه‌های مالی سهم کمی در صورت سود و زیان شرکت دارد.

مفروضات تحلیل بنیادی تپمپی

مفروضات14021403
نرخ دستمزد28%30%
نرخ تورم40%40%
دلار نیمایی402,201563,081
میانگین درصد افزایش نرخ40%40%

صورت سود و زیان تپمپی ( گروه صنایع پمپ سازی ایران)

دوره مالیدوازده ماهه منتهی به 03/1403دوازده ماهه منتهی به 03/1404
درآمد سود سهام5,569,3727,952,745
درآمد سود تضمین شده00
سود (زیان) فروش سرمایه گذاری00
سود (زیان) تغییر ارزش اوراق بهادار00
سایر درآمدهای عملیاتی00
درآمد کل5,569,3727,952,745
هزینه های عمومی, اداری و تشکیلاتی-266,760-354,285
سایر درامدها (هزینه ها) ی عملیاتی00
سود (زیان) عملیاتی5,302,6127,598,459
هزینه های مالی-8,566-8-566
سایر درامدها و هزینه های غیرعملیاتی1,133,3111,586,132
سود (زیان) خالص  قبل از مالیات6,427,3579,176,025
مالیات-183,938-262,600
سود (زیان) خالص6,243,4188,913,425
سود هر سهم پس از کسر مالیات2,8384,052
سرمایه2,200,0002,200,000
سود هر سهم بر اساس آخرین سرمایه2,8384,052
حاشیه سود  
عملیاتی95%96%
خالص112%112%

نتیجه‌گیری تحلیل بنیادی تپمپی

همانطور که در ابتدای متن آورده شده‌است تپمپی بزرگترین سازنده پمپ در خاورمیانه میباشد. شرکت به دلیل معافیت‌های مالیاتی که دارد تنها 3% مالیات پرداخت میکند. با حقوق صاحبان سهم 9,421,649 میلیون ریالی درحال حاضر NAV شرکت 67% میباشد. همچنین فرض شده است که تقسیم سود زیرمجموعه ها براساس آخرین سود پرداختی باشد. در آخرین مجمع عمومی عادی سالیانه شرکت تقریبا مشابه سال گذشته تقسیم سود 30% به تصویب رسید و شرکت درنظر دارد افزایش سرمایه‌ای از محل سود انباشته داشته باشد. برای سال 1402 و 1403 به ترتیب 2,838 و 4,052 ریال سود به ازای هر سهم پیش بینی شده‌است که P/E فوروارد شرکت برابر 4.2 می‌شود.

به روز بمانید!

به منظور اطلاع از به‌روزرسانی‌ تحلیل‌ها و اخبار مهم مربوط به نمادهای تحلیل شده در کانال تلگرامی سبدگردان زاگرس عضو شوید.

این مطلب را در شبکه‌های اجتماعی بازنشر کنید:

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

اگر پاسخی اضافه شد، شما را از طریق ایمیل مطلع کنیم؟

جهت دریافت مشاوره رایگان شماره تماس خود را وارد کنید:

و یا با ما تماس بگیرید: