شرکت سبدگردان زاگرس

تحلیل بنیادی قرن – شرکت پدیده شیمی قرن

اگر در بازار لوازم شوینده دنبال شامپو، مایع ظرفشویی یا سایر شوینده‌ها برای بهداشت شخصی یا خانه بوده باشید احتمالا نام برند اکتیو، حیات و اخیرا برندهای رویا و پروشاین به چشمتان خورده است. در این گزارش، تحلیل بنیادی قرن (شرکت تولید کننده برند اکتیو) را خدمت شما ارائه خواهیم کرد.

فایل صوتی تحلیل بنیادی قرن

شما می‌توانید محتوای تحلیل بنیادی قرن را به صورت صوتی گوش کنید و یا به صورت متنی مطالعه کنید.

تاریخچه صنعت شوینده

در سال 2021 میزان فروش محصولات شوینده در جهان در حدود 184 میلیارد دلار بوده است. در دنیای امروز با افزایش جمعیت و توجه به پاکیزگی به عنوان یکی از معیارهای توسعه یافتگی کشورها، پیش‌بینی‌ها افزایش میزان مصرف محصولات شوینده را بیان می‌کند.

سرانه مصرف شوینده‌ها در ایران به ازای هر نفر ۱۶ کیلوگرم است. کشور ایران هفتمین کشور پر مصرف در صنعت آرایشی و بهداشتی در جهان می‌باشد. [۱]

قدمت فعالیت مواد شوینده در ایران به صورت یک صنعت با خصوصیات تولید انبوه به بیش از صد سال می‌رسد. این صنعت ابتدا تحت عنوان صنایع صابون‌ساز شروع به فعالیت کرد. در دهه ۴۰ فناوری تولید محصولات به سمت بومی‌سازی پیش رفت. همزمان با توسعه فرهنگ شهرنشینی و اهمیت بهداشت در ایران، این صنعت به سوی ارائه تنوع در تولید محصولات گام برداشت.

در حال حاضر ۲۲۰ واحد تولیدی در زمینه مواد شوینده در کشور فعال هستند و حدود ۷۰ تا ۸۵‌درصد تولید داخلی این صنعت در اختیار ۱۵ واحد صنعتی بزرگ است. ظرفیت تولید داخلی این 220 شرکت برابر 4‌میلیون تن است ولی تنها 5/ 1‌میلیون تن تولید می‌شود و این تولید نه‌تنها بیش از دو برابر مصرف موردنیاز کشور است بلکه مقداری از محصولات موجود در بازار داخل نیز کاملا وارداتی هستند.[۲]

چالش اصلی صنعت شوینده در سال های اخیر میزان فروش بوده است. از دلایل این موضوع افزایش قیمت محصولات شوینده ذکر شده که همزمان با شرایط بد اقتصادی قدرت خرید افراد را کاهش داده است.

معرفی شرکت پدیده شیمی قرن

از زمان شروع به فعالیت شرکت پدیده شیمی قرن (سهامی عام) زمان زیادی نمی‌گذرد. شرکت در تاریخ 1389/01/28 بصورت شرکت سهامی خاص در اداره ثبت شرکت‌ها و مالکیت صنعتی تهران به ثبت رسیده است. شرکت پدیده شیمی قرن از واحدهای فرعی هلدینگ پدیده شیمی پایدار (سهامی خاص) و واحد اصلی شرکت گروه صنعتی گلرنگ (سهامی خاص) می‌باشد.

مرکز اصلی شرکت در تهران و کارخانه‌ها در شهرک صنعتی نوآوران زنجان و شهرک صنعتی اشتهارد واقع شده‌اند.

اطلاعات تابلو معاملات

اطلاعات تابلو1401/11/18
نمادقرن
تعداد سهام4,000,000,000
ارزش هر سهم10,240
ارزش بازار40,960,000
سهام شناور17%
حجم مبنا800,000
P/E ttm9.15

سهامداران شرکت پدیده شیمی قرن

سهامدارانتعداد سهامدرصد مالکیت
شرکت پدیده شیمی پایدار1,608,433,63180%
سایر سهامداران391,566,36920%
جمع2,000,000,000100%

تولید و فروش شرکت

فعالیت اصلی شرکت در سایت‌های تولیدی زنجان، اشتهارد و واحدهای برون سپاری می‌باشد. در حال حاضر تعداد 20 خط در حال تولید محصولات هستند که طبق گفته شرکت این خطوط در حال افزایش است. تعداد محصولات تولیدی شرکت بالغ بر 144 کالا است.

محصولات تولید شرکت

گروه محصولمصارف
مایعات شویندهشامل انواع مایعات دستشویی، ظرفشویی، لباسشویی، شامپوهای سر و بدن، نرم‌کننده لباس، سفید کننده و جرم گیر، پاک کننده سطوح، صابون، شیشه شوی و مایعات ضدعفونی کننده
محصولات پودرشامل انواع پودرهای دستی و ماشینی شست و شوی البسه

در گزارش تحلیل بنیادی قرن (شرکت پدیده شیمی قرن) محصولات در سه گروه بهداشت شخصی، بهداشت البسه و بهداشت خانه ارائه می‌شود.

توزیع محصولات در داخل از طریق شرکت‌های پخش مویرگی، فروش نمایندگی و فروشگاه­های زنجیره‌ای از طریق شرکت پخش پدیده پایدار، فروشگاه‌های زنجیره‌ای افق کوروش و پخش پدیده نوین انجام می‌شود.

درآمد ماهانه - تحلیل بنیادی شرکت پدیده شیمی قرن

همانطور که در نمودار ماهانه مشاهده می‌کنید، درآمد ماهانه از ابتدای سال 1401 افزایش داشته، که ناشی از افزایش نرخ‌ها در این شرکت است. در این تحلیل فرض شده است که این شرکت بتواند برای سال 1402 هم افزایش نرخ در حدود 30 درصد داشته باشد که این افزایش نرخ در جدول تحلیل حساسیت برای حالت‌های مختلف ارائه شده است.

بهای تمام شده

سهم مواد اولیه در بهای تمام شده شرکت پدیده شیمی قرن در حد 89 درصد است. سهم مواد اولیه و بسته بندی داخلی از کل مواد اولیه در حدود 80 درصد است و مابقی، واردات است که چربی‌ها بیشترین وزن مواد وارداتی را تشکیل می‌دهند. مواد اولیه وارداتی بیشتر از کشورهای چین، ترکیه، اسپانیا، ایتالیا و هند تهیه می‌شوند.

بخش قابل توجهی از مواد اولیه شرکت در شرکت پدیده شیمی جم تولید می‌شود که از شرکت‌های زیر مجموعه قرن است. از طرفی برخی دیگر از مواد اولیه و مواد بسته بندی توسط شرکت‌های هم گروه، یعنی زیر مجموعه هلدینگ پدیده شیمی پایدار (شرکت سپهر پلاستیک) تامین می‌شود. همین عوامل، ریسک تامین مواد اولیه را در مقایسه با شرکت‌های هم گروه کم می‌کند.

بخش قابل توجهی از مواد اولیه شرکت آلکیل بنزن سولفونیک اسید (LABSA) است که از آلکیل بنزن خطی تولید می‌شود. از طرفی مواد اولیه آلکیل بنزن خطی هم نفت سفید است که نشان می‌دهد مواد اولیه این شرکت تحت تاثیر قیمت نفت است. از دیگر مواد اولیه شرکت سدیم لوریل اتر سولفات است که خاصیت کف‌زایی خوبی دارد.

سهم سربار در بهای تمام شده 7 درصد و سهم دستمزد مستقیم 4 درصد است.

سایر درآمدها و هزینه عملیاتی و غیر عملیاتی _ درآمد سرمایه گذاری‌ها

شرکت قرن مالک 41 درصد از شرکت پدیده شیمی جم (تولید کننده مواد اولیه شوینده) است. در تحلیل بنیادی قرن، سود این شرکت زیر مجموعه در گزارش تحلیلی شرکت برای سه ماه آخر سال و سال های مالی بعد در نظر گرفته شده است. سود خالص پدیده شیمی جم برای سال 1401، 308 میلیارد تومان و برای سال 1402 مبلغ 442 میلیارد تومان برآورد می‌شود، درصد تقسیم سود هم 80 درصد در نظر گرفته شده است. همچنین شرکت مالک 5 درصد از شرکت بورسی آریان کیمیاتک (تولید کننده لوازم بهداشتی و آرایشی) است.

هزینه مالی

در سالیان گذشته مبلغ هزینه مالی شرکت پدیده شیمی قرن قابل توجه بوده که از دو طریق تسهیلات بانکی و اوراق مرابحه صورت گرفته است. به همین دلیل در این تحلیل برای سال‌های آتی مبالغ هزینه مالی افزایشی در نظر گرفته شده است.

مفروضات تحلیل بنیادی قرن

مفروضاتسه ماه آخر 1401سال 1402
نرخ تورم35
درصد افزایش دستمزد30
نرخ دلار (تومان)28٬50036٬500
درصد افزایش نرخ30
درآمد عملیاتی فصلی - تحلیل بنیادی شرکت پدیده شیمی قرن

در نمودار بالا درآمدهای عملیاتی فصلی در طول 11 فصل اخیر آورده شده است. از تابستان 1401 درآمد فصلی رشد خوبی را تجربه کرده، که از دلایل آن افزایش نرخ و متعادل شدن نرخ مواد اولیه و بهبود حاشیه سود عملیاتی شرکت است.

صورت سود و زیان در تحلیل بنیادی قرن

صورت سود و زیان (ارقام به م ریال)سال مالی 1399سال مالی 1400نه ماهه 1401پیش بینی سه ماهه آخر 1401پیش بینی 1401/12پیش بینی 1402/12
فروش18,044,12023,112,18125,455,2438,803,96934,259,21246,027,401
بهای تمام شده کالای فروش رفته(12,697,090)(17,756,829)(17,663,078)(6,009,384)(23,672,462)(32,498,087)
سود (زیان) ناخالص5,347,0305,355,3527,792,1652,794,58510,586,75013,529,314
هزینه های عمومی, اداری و تشکیلاتی(1,348,877)(2,260,746)(2,610,698)(890,494)(3,501,192)(4,534,532)
خالص سایر درامدها (هزینه ها) ی عملیاتی190,12562,065(63,004)(21,001)(84,005)(116,905)
سود (زیان) عملیاتی4,188,2783,156,6715,118,4631,883,0907,001,5538,877,877
هزینه های مالی(954,588)(1,490,615)(1,896,333)(592,251)(2,488,584)(3,249,998)
خالص سایر درامدها و هزینه های غیرعملیاتی1,090,7671,182,09991,5571,035,8601,127,4171,460,544
سود (زیان) خالص عملیات در حال تداوم قبل از مالیات4,324,4572,848,1553,313,6872,326,6995,640,3867,088,423
مالیات(155,529)(128,161)(128,930)(107,103)(236,033)(326,295)
سود (زیان) خالص4,168,9282,719,9943,184,7572,219,5975,404,3536,762,128
سود هر سهم پس از کسر مالیات4,1691,3601,5925551,3511,691
سود هر سهم بر اساس آخرین سرمایه1,0426807965551,3511,691
سرمایه1,000,0002,000,0002,000,0004,000,0004,000,0004,000,000
حاشیه سود ناخالص30%23%31%32%31%29%

تحلیل حساسیت 1402

تحلیل بنیادی قرن - تحلیل حساسیت ۱۴۰۲

نتیجه گیری تحلیل بنیادی قرن (شرکت پدیده شیمی قرن)

در چند سال اخیر چالش اصلی صنعت شوینده فروش بوده است. در برخی شرکت‌های این صنعت میزان فروش به صورت قابل توجه کاهش داشته است. شرکت قرن توانسته میزان فروش خود را حفظ کند که نسبت به شرکت های رقیب مانند پاکسان عملکرد بهتری را به جای گذاشته است. اما همان طور که در ابتدای تحلیل بنیادی قرن گفته شد بالا رفتن قیمت محصولات شیمایی ممکن است به کاهش بیشتر مصرف مواد شوینده منجر شود.

با توجه به مفروضات گفته شده در این تحلیل، سود شرکت قرن برای سال 1401 با سرمایه 4000 میلیاردی، 135.1 ریال و برای سال 1402، 169.1 ریال برآورد می‌شود.

پانویس:

[۱] بر اساس داده‌های آماری وبسایت Statista

[۲] روزنامه دنیای اقتصاد – پیش‌بینی رشد مصرف شوینده‌ها

سال مالی شرکت پدیده شیمی قرن چه تاریخی است؟

سال مالی شرکت پدیده شیمی قرن ۲۹ اسفند می‌باشد.

برآورد سود شرکت پدیده شیمی قرن (نماد قرن) برای سال ۱۴۰۲ چقدر است؟

با توجه به مفروضات گفته شده در این تحلیل، سود شرکت قرن برای سال 1401 با سرمایه 4000 میلیاردی، 135.1 ریال و برای سال 1402، 169.1 ریال برآورد می‌شود.

به روز بمانید!

به منظور اطلاع از به‌روزرسانی‌ تحلیل‌ها و اخبار مهم مربوط به نمادهای تحلیل شده در کانال تلگرامی سبدگردان زاگرس عضو شوید.

این مطلب را در شبکه‌های اجتماعی بازنشر کنید:

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

اگر پاسخی اضافه شد، شما را از طریق ایمیل مطلع کنیم؟

جهت دریافت مشاوره رایگان شماره تماس خود را وارد کنید:

و یا با ما تماس بگیرید: