شرکت سبدگردان زاگرس

تحلیل بنیادی وامیر – شرکت گروه صنعتی و معدنی امیر

در تحلیل بنیادی وامیر (شرکت گروه صنعتی و معدنی امیر) سعی شده است تا با اطلاعات در دسترس و با تجزیه و تحلیل داده‌ها و صورت‌های مالی شرکت، عملکرد آن در آینده پیش‌بینی شود. با مطالعه‌ی این مطلب می‌توانید از اطلاعات مربوط به تحلیل بنیادی نماد وامیر مطلع شوید. توجه داشته باشید که این گزارش صرفا جهت بررسی ارائه شده است و شرکت سبدگردان زاگرس هیچگونه مسئولیتی را در قبال رفتار سرمایه‌گذاران برعهده نخواهد داشت.

تاریخچه و اطلاعات کلی

نمادوامیر
صورت های مالیمنتهی به اسفند ماه
صنعتسرمایه‌گذاری
سرمایه۸۴ میلیارد ریال
ارزش بازار در تاریخ ۱۴۰۲/۰۲/۱۲۳۸٫۸۴ هزار میلیارد ریال
قیمت در تاریخ ۱۴۰۲/۰۲/۱۲۴۶۲٬۴۵۰
P/NAV برآوردی۴۳٪

شرکت گروه صنعتی و معدنی امیر در تیر ماه ۱۳۵۶ به صورت شرکت سهامی خاص تاسیس شد. در سال ۱۳۷۶ به سهامی عام تبدیل شده و در سال ۱۳۹۷ نزد سازمان بورس و اوراق بهادار به ثبت رسیده است. در ابتدا در آبان‌ماه ۱۳۸۸ نماد شرکت به نام وامیر در بازار پایه (ج) فرابورس درج شد و در سال ۱۳۹۹ به بازار پایه زرد فرابورس انتقال یافته و از بهمن‌ماه ۱۴۰۰ در بازار پایه زرد فرابورس معامله می‌شود.

فعالیت اصلی شرکت، سرمایه گذاری در شرکت‌های تولیدی اعم از صنعتی و معدنی، کشاورزی و خدماتی و بازرگانی، خرید و فروش سهام و مشارکت در شرکت‌های تازه تاسیس و غیره است.

سهامداران

سهامدارانتعداد سهمدرصد
شرکت صنعتی آراسته معدن۳۰٬۰۱۲٬۵۸۹۳۵٫۷۳٪
شرکت کوشش آذین قشم۸٬۳۳۰٬۰۰۰۹٫۹۲٪
شرکت سرمایه گذاری گلومینکو قشم۳٬۳۶۰٬۰۰۰۴٪
شرکت سرمایه گذاری اعتضاد غدیر۱٬۲۰۰٬۰۰۰۱٫۴۳٪
شرکت سرمایه گذاری سپه۱٬۰۶۷٬۷۰۵۱٫۲۷٪
سایر سهامداران۴۰٬۰۲۹٬۷۰۶۴۷٫۶۵٪
جمع۸۴٬۰۰۰٬۰۰۰۱۰۰٪

رویکردهای بررسی ارزش در تحلیل بنیادی وامیر

۱-رویکرد برآورد خالص ارزش دارایی‌های شرکت

۲- رویکرد جریان نقدی حاصل از سرمایه گذاری‌های شرکت

معرفی ترکیب دارایی‌ها

شرکت‌های بورسی

نام شرکتنمادتعداد کل سهامتعداد سهام تحت مالکیتدرصد مالکیتبهای تمام شده کل
باماکاما۲۰٬۰۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰۹٬۹۱۵٬۲۶۱٬۱۵۴۴۹٫۵۸٪۲٬۴۰۰٬۴۴۵
ذوب روی اصفهانفروی۱٬۸۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰۱۱٬۷۷۴کمتر از ۱٪۱
سوژمیرانفسوژ۶۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰۱۵۸٬۴۳۷٬۸۸۶۲۶٫۴۱٪۱۵۱٬۹۱۳
پویا زرکان آق درهفزر۳٬۰۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰۵۹٬۴۲۴٬۳۴۷۱٫۹۸٪۶۲۷٬۷۶۳
صندوق س -کاراکارا۹٬۰۵۰٬۸۱۳٬۲۰۰۱۷٬۷۳۲٬۲۷۴کمتر از ۱٪۲۲۵٬۸۰۶
شرکت س استان قموسقم۵۲٬۳۱۶٬۴۸۹٬۰۰۰۱۰٬۰۰۰کمتر از ۱٪۱۴
شرکت س استان کردستانوسکرد۹۱٬۲۱۷٬۶۲۱٬۰۰۰۱۰٬۰۰۰کمتر از ۱٪۷
شرکت س استان گیلانوسگیلا۱۴۹٬۵۱۲٬۶۶۹٬۰۰۰۱۰٬۰۰۰کمتر از ۱٪۸
شرکت س استان همدانوسهمدا۱۱۴٬۵۱۸٬۳۷۰٬۰۰۰۱۰٬۰۰۰کمتر از ۱٪۹
شرکت س استان ایلاموسیلام۲۹٬۲۹۱٬۶۴۸٬۰۰۰۱۰٬۰۰۰کمتر از ۱٪۱۲
س.سهام عدالت استان مازندرانوسمازن۱۸۸٬۵۷۱٬۶۲۲٬۰۰۰۲۰٬۰۰۰کمتر از ۱٪۱۹
صندوق س. با درآمد ثابت کمندکمند۱۰٬۲۰۱٬۰۴۷٬۹۰۰۹۹۹٬۵۳۲کمتر از ۱٪۱۰٬۰۸۴
صندوق س. با درآمد ثابت کیانکیان۳٬۶۸۵٬۸۳۹٬۱۰۰۱٬۲۹۱٬۴۱۵کمتر از ۱٪۵۰٬۰۰۰
صندوق س همای آگاههمای۴٬۴۲۴٬۴۲۹٬۶۰۰۱٬۰۶۴٬۹۴۴کمتر از ۱٪۱۰٬۷۲۰

شرکت‌های غیربورسی

نام شرکتتعداد کل سهامتعداد سهام تحت مالکیتدرصد مالکیتبهای تمام شده کل
کیمیا فرآوران زرین۸۵۱٬۰۰۰٬۰۰۰۴۳۴٬۰۱۰٬۰۰۰۵۱٪۴۳۴٬۰۱۰
آلومینیوم المهدی۱٬۶۲۱٬۵۱۳٬۰۰۰۲٬۰۱۲٬۵۰۰کمتر از ۱٪۲٬۰۱۳
سرمایه گذاری مهندسان ایران۵۶٬۲۵۰٬۰۰۰۱٬۳۲۴٬۹۹۹۲٪۱٬۸۶۰
معادن اسفندقه۵۰۰٬۰۰۰۸۵٬۰۰۰۱۷٪۸۵۰
توسعه املاک و ساختمان امیر۱۰۰٬۰۰۰۹۹٬۹۹۸۱۰۰٪۹۹
تامین سرمایه کیمیا۲۰٬۰۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰۷۰٬۲۴۷کمتر از ۱٪۷۰
خدمات بازرگانی پیمان امیر۵۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰۱۰۰٬۰۰۰کمتر از ۱٪۶۱
مبین ۰۱۴-اجاره اعتماد مبین لوتوس۳٬۰۰۰٬۰۰۰۶۰کمتر از ۱٪۵۰
تولیدی و صنعتی شاهین روی سپاهان۳۰۰٬۰۰۰۳کمتر از ۱٪۲۰
بیمه زندگی هامرز۲٬۴۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰۲۷٬۷۰۰کمتر از ۱٪۱۴

۱) محاسبه خالص ارزش دارایی‌های وامیر

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می‌شود، دارایی‌های شرکت به تفکیک بورسی و غیر بورسی بر اساس میزان سهام تحت تملک و نیز بهای تمام شده آن‌ها مشخص شده‌اند. خالص ارزش دارایی‌ها بر اساس آخرین صورت وضعیت پرتفوی منتشره برای دوره نه ماهه منتهی به ۱۴۰۱/۰۹/۳۰ و قیمت سهام شرکت‌های بورسی در تاریخ ۱۴۰۲/۰۲/۱۲ برآورد شده است.

بدین ترتیب، میزان سرمایه گذاری وامیر در دارایی‌های بورسی برابر ۳٬۴۷۶٬۸۰۱ میلیون ریال است. ارزش روز این دارایی‌های بورسی در تاریخ ۱۴۰۲/۰۲/۱۲ برابر ۸۸٬۶۳۴٬۳۹۳ است که در نهایت خالص ارزش ۸۵٬۱۵۷٬۵۹۲ را دارا است.

همچنین بر اساس آخرین گزارشات، این شرکت ۴۳۹٬۰۴۷ میلیون ریال در دارایی‌های غیربورسی سرمایه گذاری کرده است که ارزش روز این دارایی‌ها ۸۷۸٬۰۹۴ میلیون ریال برآورد شده است. همانطور که ملاحظه می‌شود خالص ارزش دارایی‌های غیر بورسی ۴۳۹٬۰۴۷ میلیون ریال است.

لازم به ذکر است که حقوق صاحبان سهام وامیر ۴٬۷۲۶٬۵۴۰ میلیون ریال است.

ارزش بازار روز پرتفوی بورسی شرکت (میلیون ریال)۸۸٬۶۳۴٬۳۹۳
بهای تمام شده پرتفوی بورسی شرکت (میلیون ریال)۳٬۴۷۶٬۸۰۱
ارزش افزوده روز پرتفوی بورسی (میلیون ریال)۸۵٬۱۵۷٬۵۹۲
ارزش بازار برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت (میلیون ریال)۸۷۸٬۰۹۴
بهای تمام شده پرتفوی خارج از بورس شرکت(میلیون ریال)۴۳۹٬۰۴۷
ارزش افزوده پرتفوی غیر بورسی (میلیون ریال)۴۳۹٬۰۴۷
سود و زیان واگذاری بعد از تاریخ تراز نامه۰
حقوق صاحبان سهام۴٬۷۲۶٬۵۴۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاری‌ها۰
آخرین سرمایه۸۴٬۰۰۰
NAV روز برآوردی شرکت در تاریخ ۱۴۰۲/۰۲/۱۲۹۰٬۳۲۳٬۱۷۹
NAV روز برآوردی هر سهم در تاریخ ۱۴۰۲/۰۲/۱۲۱٬۰۷۵٬۲۷۶
قیمت سهم در تاریخ ۱۴۰۲/۰۲/۱۲۴۶۲٬۴۵۰
P/NAV برآوردی۴۳٪

۲) رویکرد جریان نقدی حاصل از سرمایه گذاری‌های شرکت

در این روش با توجه به جریان‌های نقدی شرکت به برآورد سودآوری شرکت در سال آینده پرداخته و بر اساس تقسیم قیمت بر سود هر سهم، P/E سهم تخمین زده می‌شود.

 ۱۴۰۰۱۴۰۱/۰۹۳ماهه باقیماندهکارشناسی ۱۴۰۱کارشناسی ۱۴۰۲کارشناسی ۱۴۰۳
درآمد سود سهام۷۶۵٬۱۰۵۳۲٬۳۹۲۸۶۳٬۱۸۸۸۹۵٬۵۸۰۱٬۳۳۶٬۳۷۰۱٬۸۱۰٬۴۳۸
درآمد سود تضمین شده۶۲۳۲۱۶۷۲۲۸۸۳۷۴۴۸۷
سود (زیان) فروش سرمایه گذاری‌ها۳۸۷٬۲۳۷۱٬۱۱۱٬۹۵۷۳۷۷٬۳۰۳۱٬۴۸۹٬۲۶۰۱٬۱۳۶٬۰۵۱۱٬۴۷۶٬۸۶۶
سود (زیان) تغییر ارزش سرمایه گذاری در اوراق بهادار۰۰۰۰۰۰
سایر درآمدهای عملیاتی۰۰۰۰۰۰
درآمد کل۱٬۱۵۲٬۹۶۵۱٬۱۴۴٬۵۶۵۱٬۲۴۰٬۵۶۳۲٬۳۸۵٬۱۲۸۲٬۴۷۲٬۷۹۵۳٬۲۸۷٬۷۹۱
هزینه‌های عمومی و اداری(۸۷٬۸۱۵)(۹۳٬۶۲۱)(۳۱٬۲۰۷)(۱۲۴٬۸۲۸)(۱۷۴٬۷۵۹)(۲۴۴٬۶۶۳)
سایر هزینه های عملیاتی۰۰۰۰۰۰
سود(زیان)عملیاتی۱٬۰۶۵٬۱۵۰۱٬۰۵۰٬۹۴۴۱٬۲۰۹٬۳۵۶۲٬۲۶۰٬۳۰۰۲٬۲۹۸٬۰۳۶۳٬۰۴۳٬۱۲۸
هزینه های مالی۰۰۰۰۰۰
خالص سایر درآمدها و هزینه های غیر عملیاتی۱۸۰۰۰۰۰۰
سود(زیان) قبل از مالیات۱٬۰۶۵٬۳۳۰۱٬۰۵۰٬۹۴۴۱٬۲۰۹٬۳۵۶۲٬۲۶۰٬۳۰۰۲٬۲۹۸٬۰۳۶۳٬۰۴۳٬۱۲۸
مالیات۰۰۰۰۰۰
سود(زیان) خالص۱٬۰۶۵٬۳۳۰۱٬۰۵۰٬۹۴۴۱٬۲۰۹٬۳۵۶۲٬۲۶۰٬۳۰۰۲٬۲۹۸٬۰۳۶۳٬۰۴۳٬۱۲۸
سود هر سهم۱۲٬۶۸۳۱۲٬۵۱۱۱۴٬۳۹۷۲۶٬۹۰۸۲۷٬۳۵۸۳۶٬۲۲۸
سرمایه۸۴٬۰۰۰۸۴٬۰۰۰۸۴٬۰۰۰۸۴٬۰۰۰۸۴٬۰۰۰۸۴٬۰۰۰
* واحد تمامی ارقام میلیون ریال است.

خلاصه و نتیجه‌گیری تحلیل بنیادی وامیر

پرتفوی بورسی شرکت بیشتر شامل نمادهای کاما، فسوژ و فزر است. وزن بیشتر پرتفوی وامیر مربوط به دارایی‌های بورسی است و پرتفوی غیر بورسی اهمیت کمتری دارد. در این بین بیشترین دارایی غیر بورسی، به شرکت کیمیا فرآوران زرین اختصاص یافته است.

بر اساس سود برآورد شده، پیش‌بینی می‌شود شرکت در سال مالی منتهی به اسفند ۱۴۰۲ و اسفند ۱۴۰۳ با سرمایه ۸۴ میلیارد ریالی به ترتیب ۲۷٬۳۵۸ و ۳۶٬۲۲۸ ریال به ازای هر سهم سود بسازد که با قیمت ۴۶۲٬۴۵۰ و با فرض تقسیم سود ۱۰ درصدی p/e forward معادل ۱۶٫۸۰ محاسبه می‌شود.

همچنین با قیمت فعلی ۴۶۲٬۴۵۰ ریال و NAV بیان شده، برآورد می‌شود که نماد وامیر در حال حاضر در سطح ۴۳٪ خالص ارزش دارایی‌های خود در حال معامله است.

به روز بمانید!

به منظور اطلاع از به‌روزرسانی‌ تحلیل‌ها و اخبار مهم مربوط به نمادهای تحلیل شده در کانال تلگرامی سبدگردان زاگرس عضو شوید.

این مطلب را در شبکه‌های اجتماعی بازنشر کنید:

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

اگر پاسخی اضافه شد، شما را از طریق ایمیل مطلع کنیم؟

جهت دریافت مشاوره رایگان شماره تماس خود را وارد کنید: