در تحلیل بنیادی وامیر (شرکت گروه صنعتی و معدنی امیر) سعی شده است تا با اطلاعات در دسترس و با تجزیه و تحلیل دادهها و صورتهای مالی شرکت، عملکرد آن در آینده پیشبینی شود. با مطالعهی این مطلب میتوانید از اطلاعات مربوط به تحلیل بنیادی نماد وامیر مطلع شوید. توجه داشته باشید که این گزارش صرفا جهت بررسی ارائه شده است و شرکت سبدگردان زاگرس هیچگونه مسئولیتی را در قبال رفتار سرمایهگذاران برعهده نخواهد داشت.
تاریخچه و اطلاعات کلی
نماد | وامیر |
صورت های مالی | منتهی به اسفند ماه |
صنعت | سرمایهگذاری |
سرمایه | ۸۴ میلیارد ریال |
ارزش بازار در تاریخ ۱۴۰۲/۰۲/۱۲ | ۳۸٫۸۴ هزار میلیارد ریال |
قیمت در تاریخ ۱۴۰۲/۰۲/۱۲ | ۴۶۲٬۴۵۰ |
P/NAV برآوردی | ۴۳٪ |
شرکت گروه صنعتی و معدنی امیر در تیر ماه ۱۳۵۶ به صورت شرکت سهامی خاص تاسیس شد. در سال ۱۳۷۶ به سهامی عام تبدیل شده و در سال ۱۳۹۷ نزد سازمان بورس و اوراق بهادار به ثبت رسیده است. در ابتدا در آبانماه ۱۳۸۸ نماد شرکت به نام وامیر در بازار پایه (ج) فرابورس درج شد و در سال ۱۳۹۹ به بازار پایه زرد فرابورس انتقال یافته و از بهمنماه ۱۴۰۰ در بازار پایه زرد فرابورس معامله میشود.
فعالیت اصلی شرکت، سرمایه گذاری در شرکتهای تولیدی اعم از صنعتی و معدنی، کشاورزی و خدماتی و بازرگانی، خرید و فروش سهام و مشارکت در شرکتهای تازه تاسیس و غیره است.
سهامداران
سهامداران | تعداد سهم | درصد |
شرکت صنعتی آراسته معدن | ۳۰٬۰۱۲٬۵۸۹ | ۳۵٫۷۳٪ |
شرکت کوشش آذین قشم | ۸٬۳۳۰٬۰۰۰ | ۹٫۹۲٪ |
شرکت سرمایه گذاری گلومینکو قشم | ۳٬۳۶۰٬۰۰۰ | ۴٪ |
شرکت سرمایه گذاری اعتضاد غدیر | ۱٬۲۰۰٬۰۰۰ | ۱٫۴۳٪ |
شرکت سرمایه گذاری سپه | ۱٬۰۶۷٬۷۰۵ | ۱٫۲۷٪ |
سایر سهامداران | ۴۰٬۰۲۹٬۷۰۶ | ۴۷٫۶۵٪ |
جمع | ۸۴٬۰۰۰٬۰۰۰ | ۱۰۰٪ |
رویکردهای بررسی ارزش در تحلیل بنیادی وامیر
۱-رویکرد برآورد خالص ارزش داراییهای شرکت
۲- رویکرد جریان نقدی حاصل از سرمایه گذاریهای شرکت
معرفی ترکیب داراییها
شرکتهای بورسی
نام شرکت | نماد | تعداد کل سهام | تعداد سهام تحت مالکیت | درصد مالکیت | بهای تمام شده کل |
باما | کاما | ۲۰٬۰۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰ | ۹٬۹۱۵٬۲۶۱٬۱۵۴ | ۴۹٫۵۸٪ | ۲٬۴۰۰٬۴۴۵ |
ذوب روی اصفهان | فروی | ۱٬۸۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰ | ۱۱٬۷۷۴ | کمتر از ۱٪ | ۱ |
سوژمیران | فسوژ | ۶۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰ | ۱۵۸٬۴۳۷٬۸۸۶ | ۲۶٫۴۱٪ | ۱۵۱٬۹۱۳ |
پویا زرکان آق دره | فزر | ۳٬۰۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰ | ۵۹٬۴۲۴٬۳۴۷ | ۱٫۹۸٪ | ۶۲۷٬۷۶۳ |
صندوق س -کارا | کارا | ۹٬۰۵۰٬۸۱۳٬۲۰۰ | ۱۷٬۷۳۲٬۲۷۴ | کمتر از ۱٪ | ۲۲۵٬۸۰۶ |
شرکت س استان قم | وسقم | ۵۲٬۳۱۶٬۴۸۹٬۰۰۰ | ۱۰٬۰۰۰ | کمتر از ۱٪ | ۱۴ |
شرکت س استان کردستان | وسکرد | ۹۱٬۲۱۷٬۶۲۱٬۰۰۰ | ۱۰٬۰۰۰ | کمتر از ۱٪ | ۷ |
شرکت س استان گیلان | وسگیلا | ۱۴۹٬۵۱۲٬۶۶۹٬۰۰۰ | ۱۰٬۰۰۰ | کمتر از ۱٪ | ۸ |
شرکت س استان همدان | وسهمدا | ۱۱۴٬۵۱۸٬۳۷۰٬۰۰۰ | ۱۰٬۰۰۰ | کمتر از ۱٪ | ۹ |
شرکت س استان ایلام | وسیلام | ۲۹٬۲۹۱٬۶۴۸٬۰۰۰ | ۱۰٬۰۰۰ | کمتر از ۱٪ | ۱۲ |
س.سهام عدالت استان مازندران | وسمازن | ۱۸۸٬۵۷۱٬۶۲۲٬۰۰۰ | ۲۰٬۰۰۰ | کمتر از ۱٪ | ۱۹ |
صندوق س. با درآمد ثابت کمند | کمند | ۱۰٬۲۰۱٬۰۴۷٬۹۰۰ | ۹۹۹٬۵۳۲ | کمتر از ۱٪ | ۱۰٬۰۸۴ |
صندوق س. با درآمد ثابت کیان | کیان | ۳٬۶۸۵٬۸۳۹٬۱۰۰ | ۱٬۲۹۱٬۴۱۵ | کمتر از ۱٪ | ۵۰٬۰۰۰ |
صندوق س همای آگاه | همای | ۴٬۴۲۴٬۴۲۹٬۶۰۰ | ۱٬۰۶۴٬۹۴۴ | کمتر از ۱٪ | ۱۰٬۷۲۰ |
شرکتهای غیربورسی
نام شرکت | تعداد کل سهام | تعداد سهام تحت مالکیت | درصد مالکیت | بهای تمام شده کل |
کیمیا فرآوران زرین | ۸۵۱٬۰۰۰٬۰۰۰ | ۴۳۴٬۰۱۰٬۰۰۰ | ۵۱٪ | ۴۳۴٬۰۱۰ |
آلومینیوم المهدی | ۱٬۶۲۱٬۵۱۳٬۰۰۰ | ۲٬۰۱۲٬۵۰۰ | کمتر از ۱٪ | ۲٬۰۱۳ |
سرمایه گذاری مهندسان ایران | ۵۶٬۲۵۰٬۰۰۰ | ۱٬۳۲۴٬۹۹۹ | ۲٪ | ۱٬۸۶۰ |
معادن اسفندقه | ۵۰۰٬۰۰۰ | ۸۵٬۰۰۰ | ۱۷٪ | ۸۵۰ |
توسعه املاک و ساختمان امیر | ۱۰۰٬۰۰۰ | ۹۹٬۹۹۸ | ۱۰۰٪ | ۹۹ |
تامین سرمایه کیمیا | ۲۰٬۰۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰ | ۷۰٬۲۴۷ | کمتر از ۱٪ | ۷۰ |
خدمات بازرگانی پیمان امیر | ۵۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰ | ۱۰۰٬۰۰۰ | کمتر از ۱٪ | ۶۱ |
مبین ۰۱۴-اجاره اعتماد مبین لوتوس | ۳٬۰۰۰٬۰۰۰ | ۶۰ | کمتر از ۱٪ | ۵۰ |
تولیدی و صنعتی شاهین روی سپاهان | ۳۰۰٬۰۰۰ | ۳ | کمتر از ۱٪ | ۲۰ |
بیمه زندگی هامرز | ۲٬۴۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰ | ۲۷٬۷۰۰ | کمتر از ۱٪ | ۱۴ |
۱) محاسبه خالص ارزش داراییهای وامیر
همانطور که در جداول بالا ملاحظه میشود، داراییهای شرکت به تفکیک بورسی و غیر بورسی بر اساس میزان سهام تحت تملک و نیز بهای تمام شده آنها مشخص شدهاند. خالص ارزش داراییها بر اساس آخرین صورت وضعیت پرتفوی منتشره برای دوره نه ماهه منتهی به ۱۴۰۱/۰۹/۳۰ و قیمت سهام شرکتهای بورسی در تاریخ ۱۴۰۲/۰۲/۱۲ برآورد شده است.
بدین ترتیب، میزان سرمایه گذاری وامیر در داراییهای بورسی برابر ۳٬۴۷۶٬۸۰۱ میلیون ریال است. ارزش روز این داراییهای بورسی در تاریخ ۱۴۰۲/۰۲/۱۲ برابر ۸۸٬۶۳۴٬۳۹۳ است که در نهایت خالص ارزش ۸۵٬۱۵۷٬۵۹۲ را دارا است.
همچنین بر اساس آخرین گزارشات، این شرکت ۴۳۹٬۰۴۷ میلیون ریال در داراییهای غیربورسی سرمایه گذاری کرده است که ارزش روز این داراییها ۸۷۸٬۰۹۴ میلیون ریال برآورد شده است. همانطور که ملاحظه میشود خالص ارزش داراییهای غیر بورسی ۴۳۹٬۰۴۷ میلیون ریال است.
لازم به ذکر است که حقوق صاحبان سهام وامیر ۴٬۷۲۶٬۵۴۰ میلیون ریال است.
ارزش بازار روز پرتفوی بورسی شرکت (میلیون ریال) | ۸۸٬۶۳۴٬۳۹۳ |
بهای تمام شده پرتفوی بورسی شرکت (میلیون ریال) | ۳٬۴۷۶٬۸۰۱ |
ارزش افزوده روز پرتفوی بورسی (میلیون ریال) | ۸۵٬۱۵۷٬۵۹۲ |
ارزش بازار برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت (میلیون ریال) | ۸۷۸٬۰۹۴ |
بهای تمام شده پرتفوی خارج از بورس شرکت(میلیون ریال) | ۴۳۹٬۰۴۷ |
ارزش افزوده پرتفوی غیر بورسی (میلیون ریال) | ۴۳۹٬۰۴۷ |
سود و زیان واگذاری بعد از تاریخ تراز نامه | ۰ |
حقوق صاحبان سهام | ۴٬۷۲۶٬۵۴۰ |
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها | ۰ |
آخرین سرمایه | ۸۴٬۰۰۰ |
NAV روز برآوردی شرکت در تاریخ ۱۴۰۲/۰۲/۱۲ | ۹۰٬۳۲۳٬۱۷۹ |
NAV روز برآوردی هر سهم در تاریخ ۱۴۰۲/۰۲/۱۲ | ۱٬۰۷۵٬۲۷۶ |
قیمت سهم در تاریخ ۱۴۰۲/۰۲/۱۲ | ۴۶۲٬۴۵۰ |
P/NAV برآوردی | ۴۳٪ |
۲) رویکرد جریان نقدی حاصل از سرمایه گذاریهای شرکت
در این روش با توجه به جریانهای نقدی شرکت به برآورد سودآوری شرکت در سال آینده پرداخته و بر اساس تقسیم قیمت بر سود هر سهم، P/E سهم تخمین زده میشود.
۱۴۰۰ | ۱۴۰۱/۰۹ | ۳ماهه باقیمانده | کارشناسی ۱۴۰۱ | کارشناسی ۱۴۰۲ | کارشناسی ۱۴۰۳ | |
درآمد سود سهام | ۷۶۵٬۱۰۵ | ۳۲٬۳۹۲ | ۸۶۳٬۱۸۸ | ۸۹۵٬۵۸۰ | ۱٬۳۳۶٬۳۷۰ | ۱٬۸۱۰٬۴۳۸ |
درآمد سود تضمین شده | ۶۲۳ | ۲۱۶ | ۷۲ | ۲۸۸ | ۳۷۴ | ۴۸۷ |
سود (زیان) فروش سرمایه گذاریها | ۳۸۷٬۲۳۷ | ۱٬۱۱۱٬۹۵۷ | ۳۷۷٬۳۰۳ | ۱٬۴۸۹٬۲۶۰ | ۱٬۱۳۶٬۰۵۱ | ۱٬۴۷۶٬۸۶۶ |
سود (زیان) تغییر ارزش سرمایه گذاری در اوراق بهادار | ۰ | ۰ | ۰ | ۰ | ۰ | ۰ |
سایر درآمدهای عملیاتی | ۰ | ۰ | ۰ | ۰ | ۰ | ۰ |
درآمد کل | ۱٬۱۵۲٬۹۶۵ | ۱٬۱۴۴٬۵۶۵ | ۱٬۲۴۰٬۵۶۳ | ۲٬۳۸۵٬۱۲۸ | ۲٬۴۷۲٬۷۹۵ | ۳٬۲۸۷٬۷۹۱ |
هزینههای عمومی و اداری | (۸۷٬۸۱۵) | (۹۳٬۶۲۱) | (۳۱٬۲۰۷) | (۱۲۴٬۸۲۸) | (۱۷۴٬۷۵۹) | (۲۴۴٬۶۶۳) |
سایر هزینه های عملیاتی | ۰ | ۰ | ۰ | ۰ | ۰ | ۰ |
سود(زیان)عملیاتی | ۱٬۰۶۵٬۱۵۰ | ۱٬۰۵۰٬۹۴۴ | ۱٬۲۰۹٬۳۵۶ | ۲٬۲۶۰٬۳۰۰ | ۲٬۲۹۸٬۰۳۶ | ۳٬۰۴۳٬۱۲۸ |
هزینه های مالی | ۰ | ۰ | ۰ | ۰ | ۰ | ۰ |
خالص سایر درآمدها و هزینه های غیر عملیاتی | ۱۸۰ | ۰ | ۰ | ۰ | ۰ | ۰ |
سود(زیان) قبل از مالیات | ۱٬۰۶۵٬۳۳۰ | ۱٬۰۵۰٬۹۴۴ | ۱٬۲۰۹٬۳۵۶ | ۲٬۲۶۰٬۳۰۰ | ۲٬۲۹۸٬۰۳۶ | ۳٬۰۴۳٬۱۲۸ |
مالیات | ۰ | ۰ | ۰ | ۰ | ۰ | ۰ |
سود(زیان) خالص | ۱٬۰۶۵٬۳۳۰ | ۱٬۰۵۰٬۹۴۴ | ۱٬۲۰۹٬۳۵۶ | ۲٬۲۶۰٬۳۰۰ | ۲٬۲۹۸٬۰۳۶ | ۳٬۰۴۳٬۱۲۸ |
سود هر سهم | ۱۲٬۶۸۳ | ۱۲٬۵۱۱ | ۱۴٬۳۹۷ | ۲۶٬۹۰۸ | ۲۷٬۳۵۸ | ۳۶٬۲۲۸ |
سرمایه | ۸۴٬۰۰۰ | ۸۴٬۰۰۰ | ۸۴٬۰۰۰ | ۸۴٬۰۰۰ | ۸۴٬۰۰۰ | ۸۴٬۰۰۰ |
خلاصه و نتیجهگیری تحلیل بنیادی وامیر
پرتفوی بورسی شرکت بیشتر شامل نمادهای کاما، فسوژ و فزر است. وزن بیشتر پرتفوی وامیر مربوط به داراییهای بورسی است و پرتفوی غیر بورسی اهمیت کمتری دارد. در این بین بیشترین دارایی غیر بورسی، به شرکت کیمیا فرآوران زرین اختصاص یافته است.
بر اساس سود برآورد شده، پیشبینی میشود شرکت در سال مالی منتهی به اسفند ۱۴۰۲ و اسفند ۱۴۰۳ با سرمایه ۸۴ میلیارد ریالی به ترتیب ۲۷٬۳۵۸ و ۳۶٬۲۲۸ ریال به ازای هر سهم سود بسازد که با قیمت ۴۶۲٬۴۵۰ و با فرض تقسیم سود ۱۰ درصدی p/e forward معادل ۱۶٫۸۰ محاسبه میشود.
همچنین با قیمت فعلی ۴۶۲٬۴۵۰ ریال و NAV بیان شده، برآورد میشود که نماد وامیر در حال حاضر در سطح ۴۳٪ خالص ارزش داراییهای خود در حال معامله است.