تحلیل بنیادی وبانک – شرکت سرمایه‌گذاری گروه توسعه ملی

در تحلیل بنیادی وبانک (شرکت سرمایه گذاری گروه توسعه ملی) سعی شده است تا با تجزیه و تحلیل داده‌ها و صورت‌های مالی شرکت، عملکرد و میزان سودآوری آن در آینده پیش‌بینی شود. توجه داشته باشید که این گزارش، صرفا جهت بررسی ارائه شده است و شرکت سبدگردان زاگرس هیچگونه مسئولیتی در قبال رفتار سرمایه‌گذاران برعهده نخواهد داشت.

معرفی شرکت سرمایه گذاری گروه توسعه ملی

گروه شامل شرکت سرمایه گذاری گروه توسعه ملی (سهامی عام) و شرکت‌های فرعی آن است. شرکت سرمایه گذاری گروه توسعه ملی با نام اولیه شرکت سرمایه گذاری بانک ملی ایران در سال ۱۳۷۰ به صورت سهامی عام تاسیس و شروع به فعالیت نمود. شرکت در سال ۱۳۷۴ در بورس اوراق بهادار تهران پذیرفته شده است. در حال حاضر، شرکت سرمایه گذاری گروه توسعه ملی جزء واحدهای تجاری فرعی بانک ملی ایران است و واحد تجاری نهایی گروه، بانک ملی ایران است. 

موضوع فعالیت اصلی

فعالیت شرکت طی سال مورد گزارش در زمینه‌های سرمایه گذاری در سهام، سهم الشرکه، واحدهای سرمایه گذاری صندوق‌ها یا سایر اوراق بهادار دارای حق رای، سرمایه گذاری در شرکت هایی با فعالیت‌های تهیه زمین، استخراج و بهره برداری از معادن سنگ آهن و …

اطلاعات تابلو معاملات وبانک

سهامداران شرکت

رویکردهای بررسی ارزش در تحلیل بنیادی وبانک

۱-رویکرد برآورد خالص ارزش دارایی های شرکت

۲-رویکرد جریان نقدی حاصل از سرمایه گذاری های شرکت

معرفی ترکیب دارایی ها

شرکت های بورسی

سهم صنایع مختلف در پرتفوی بورسی شرکت

شرکت های غیر بورسی

محاسبه خالص ارزش دارایی های وبانک

همانطور که در جدول های بالا ملاحظه می شود، دارایی های شرکت به تفکیک بورسی و غیر بورسی بر اساس میزان سهام تحت تملک، بهای تمام شده تحصیل آنها و ارزش بازار مشخص شده اند. بدین ترتیب طبق گزارش فعالیت ماهانه شهریور ۱۴۰۲، میزان سرمایه گذاری وبانک در دارایی های بورسی برابر ۴۷،۰۹۹،۹۶۵ میلیون ریال، ارزش بازار آنها ۳۷۲،۸۱۲،۸۲۵ میلیون ریال و در نهایت خالص ارزش دارایی های بورسی برابر ۳۲۵،۷۱۲،۸۶۰ میلیون ریال می باشد.

همچنین میزان سرمایه گذاری در دارایی های غیر بورسی برابر ۶۴،۲۷۲،۲۵۷ میلیون ریال، ارزش بازار آنها ۱۱۰،۶۶۰،۷۲۷ میلیون ریال و در نهایت خالص ارزش دارایی های غیر بورسی برابر ۵۰،۶۹۵،۵۷۰ میلیون ریال می باشد. (دو بخش مهم در دارایی های غیر بورسی شرکت توسعه کشت و صنعت ملی و سرمایه گذاری در املاک است. پرتفوی شرکت توسعه کشت و صنعت ملی به طور جداگانه بررسی شده و ارزش برای آن محاسبه شده است.) همچنین برای صندوق های سرمایه گذاری در بخش غیر بورسی پرتفوی وبانک، از قیمت ابطال واحد های هر صندوق در تاریخ ۱۴۰۲/۰۷/۱۷ استفاده شده است.

سرمایه گذاری در املاک

• نکته مهم در بخش سرمایه گذاری در املاک آن است که از ۳۶،۰۰۰،۰۰۰ میلیون ریال از ارزش بازار سرمایه گذاری در املاک به تازگی خریداری شده به همین دلیل در محاسبات ارزش بازار در نظر گرفته شده که مازاد ارزش سرمایه گذاری در املاک به درستی ارزش گذاری شود.

خالص ارزش دارایی ها

۲-رویکرد جریان نقدی حاصل از سرمایه گذاری‌های شرکت

صورت سود و زیان

*واحد تمامی ارقام جدول میلیون ریال است.

نتیجه گیری تحلیل بنیادی وبانک

بر اساس سود برآورد شده در تحلیل بنیادی وبانک، پیش بینی می شود شرکت در سال مالی منتهی به اسفند ۱۴۰۲، ۲،۱۹۲ ریال به ازای هر سهم و در سال ۱۴۰۳، ۲،۴۳۲ ریال به ازای هر سهم سود بسازد. همچنین با قیمت ۹،۴۲۰ ریال در تاریخ ۱۴۰۲/۰۷/۱۷، P/NAV برآوردی آن برابر ۵۶ درصد می باشد.