معرفی شرکت داروسازی کاسپین تامین
شرکت داروسازی کاسپین تأمین در سال 1362 بنام شرکت گسترش و سرمایه گذاری دارویی ایران تأسیس گردید و از سال 1376 شروع به بهره برداری نموده و در تاریخ 27 اردیبهشت 93 نزد شرکت فرابورس ثبت شده است. این شرکت در زمره واحدهای تجاری فرعی شرکت سرمایه گذاری دارویی تامین است و واحد تجاری نهایی گروه شرکت سرمایه گذاری تامین اجتماعی است.
| اشکال دارو | رتبه | سهم محصولات در بازار |
|---|---|---|
| آمپول | 1 | 26.56% |
| پماد، کرم و ژل | 12 | 2.26% |
| شیاف | 8 | 3.99% |
| شربت | 16 | 1.74% |
| محصولات تولیدی | واحد | ظرفیت اسمی سالانه |
|---|---|---|
| تزریقی (انواع آمپول) | عدد | 265,000,000 |
| غیرتزریقی (ژل، شیاف و شربت) | عدد | 55,300,000 |
در این رابطه بیشتر بخوانید:
اطلاعات تابلو معاملات
| اطلاعات تابلو | ۱۴۰۲/۰۵/۰۳ |
| نماد | کاسپین |
| تعداد سهام | 1,400,000,000 |
| ارزش هر سهم | 18,710 |
| ارزش بازار | 26,194 B |
| سهام شناور | 20% |
| حجم مبنا | 1 |
| P/E ttm | 7.1 |
فهرست سهامداران
| تیپیکو | 1,044 B | 74.59% |
| بیمه مرکزی | 76 M | 5.42% |
| صندوق بیمه روستاییان | 28.728 M | 2.05% |
| صندوق سرمایه گذاری پیشرو | 21,644 M | 1.54% |
| سرمایه گذاری بازنشستگی | 14.4 M | 1.02% |
تولید و فروش شرکت
محصولات تولیدی شرکت
شرکت به طور کلی دو دسته محصولات تزریقی و غیر تزریقی تولید میکند و بازار اصلی شرکت، بازار داخلی است و محصولات تزریقی سهم عمده صادرات این شرکت را در اختیار دارد. همچنین طبق آخرین آمارنامه دارویی سال 1400 در بین شرکتهای تولیدی، به لحاظ ریالی رتبه 12 را کسب کرده است و در حوزه داروهای تزریقی نیز جزو بزرگترین تولید کننده آمپول در کشور و یکی از تامین کنندگان مهم داروهای بیمارستانی است.
میزان تولید محصولات تزریقی و غیرتزریقی برای سال 1402 به ترتیب برابر با 245,438,490 و 15,627,833 عدد در نظر گرفته شده است.
مبلغ فروش
شرکت در سال 1401 و در سه ماهه اول 1402 به ترتیب 11,542,817 و 3,750,450 میلیون ریال فروخته و دلیل افزایش مبلغ فروش، افزایش نرخ و افزایش میزان فروش است.
بهای تمام شده
مواد مستقیم مصرفی با سهم 70% بیشترین سهم از بهای تمام شده را در اختیار دارد که عمده آن مربوط به پوکه آمپول است که از داخل کشور خریداری میشود. بعد از آن هزینه سربار با 22% و دستمزد مستقیم با 8% بیشترین سهم را دارند که عمده هزینه سربار نیز ناشی از هزینه دستمزد است.
هزینه فروش، اداری و عمومی
هزینه حقوق و دستمزد بیشترین سهم از این طبقه هزینه را تشکیل میدهد.
سایر درآمدها (هزینهها) عملیاتی و غیرعملیاتی
فروش ضایعات و امحاء دارو بیشترین سهم را از سایر درآمدها و هزینههای عملیاتی دارند.
هزینه مالی
هزینه مالی شرکت بر اساس تسهیلات مورد نظر برای تامین سرمایه در گردش موردنیاز پیش بینی شده است که هزینه آن براساس سال آخر 22% درنظر گرفته شده است.
مفروضات تحلیل بنیادی کاسپین
| مفروضات | 1402 | 1403 |
| نرخ دستمزد | 25% | 30% |
| نرخ تورم | 40% | 40% |
| دلار نیمایی | 434,377 | 608,128 |
| میانگین درصد افزایش نرخ | 34% | 29% |
صورت سود و زیان شرکت داروسازی کاسپین تامین
| دوره مالی | دوازده ماهه منتهی به ۱۴۰۲/۱۲ | دوازده ماهه منتهی به ۱۴۰۳/۱۲ |
| فروش | 16,666,313 | 21,549,531 |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | -8,949,442 | -11,315,212 |
| سود (زیان) ناخالص | 7,716,872 | 10,234,320 |
| هزینه های عمومی، اداری و تشکیلاتی | -372,739 | -497,125 |
| سایر درامدها (هزینهها) ی عملیاتی | -30,148 | -30,653 |
| سود (زیان) عملیاتی | 7,313,984 | 9,706,541 |
| هزینههای مالی | -1,630,407 | -2,108,114 |
| سایر درامدها و هزینههای غیرعملیاتی | 17,383 | 19,473 |
| سود (زیان) خالص قبل از مالیات | 5,700,960 | 7,617,899 |
| مالیات | -1,083,182 | -1,447,401 |
| سود (زیان) خالص | 4,617,778 | 6,170,498 |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | 3,298 | 4,407 |
| سرمایه | 1,400,000 | 1,400,000 |
| سود هر سهم بر اساس آخرین سرمایه | 3,298 | 4,407 |
| حاشیه سود | ||
| ناخالص | 46% | 47% |
| عملیاتی | 44% | 45% |
| خالص | 28% | 29% |
نتیجهگیری تحلیل بنیادی کاسپین
همانطور که در ابتدای متن آورده شده است، کاسپین در جایگاه نخست تولید انواع آمپول در کشور قرار دارد و بعد از حذف ارز ترجیحی، این شرکت مقدار سود زیادی را شناسایی کرده است. در سالهای اخیر، داروسازی کاسپین تامین تقسیم سود 95% را در مجامع تصویب کرده است. برای سال 1402 و 1403 به ترتیب 3,298 و 4,407 ریال سود به ازای هر سهم پیش بینی شده است که P/E فوروارد شرکت برابر 5میشود.
