در تحلیل بنیادی کروی (شرکت توسعه معادن روی ایران) سعی شده است تا با اطلاعات در دسترس و با تجزیه و تحلیل داده‌ها و صورت‌های مالی شرکت، عملکرد آن در آینده پیش‌بینی شود. با مطالعه‌ی این مطلب می‌توانید از اطلاعات مربوط به تحلیل بنیادی کروی مطلع شوید. توجه داشته باشید که این گزارش صرفا جهت بررسی ارائه شده است و شرکت سبدگردان زاگرس هیچگونه مسئولیتی را در قبال رفتار سرمایه‌گذاران برعهده نمی‌گیرد.
تاریخچه و اطلاعات کلی
| نماد | کروی |
| صورت‌های مالی | منتهی به اسفند ماه |
| صنعت | سرمایه‌گذاری |
| سرمایه | ۲٬۴۱۳ میلیارد ریال |
| درصد شناور | ۴۶% |
| ارزش بازار در تاریخ ۱۴۰۲/۰۱/۲۹ | ۱۰۲.۸ هزار میلیارد ریال |
| قیمت در تاریخ ۱۴۰۲/۰۱/۲۹ | ۴۲٬۶۰۰ |
| P/NAV برآوردی | ۴۹٪ |
شرکت توسعه معادن روی ایران در سال ۱۳۷۷ در اداره ثبت استان زنجان به ثبت رسیده و در سال ۱۳۷۹ در سازمان بورس و اوراق بهادار مورد پذیرش قرار گرفت. گروه شامل شرکت توسعه معادن روی ایران به عنوان شرکت اصلی و شرکت‌های فرعی آن است. در حال حاضر شرکت توسعه معادن روی ایران جزو واحدهای تجاری فرعی شرکت گسترش سرمایه‌گذاری تک تار است.
شرکت توسعه معادن روی ایران (نماد کروی) به عنوان یک شرکت هلدینگ، بزرگترین تولیدکننده سرب و روی در کشور است. عمده فعالیت این شرکت سرمایه‌گذاری در شرکت‌های صنعتی و معدنی، تولیدکننده کنسانتره سرب و روی، شمش سرب، شمش روی، نقره، مجری فعالیت‌های اکتشافی و استخراجی در معادن مختلف از جمله سرب، روی، مس، آهن، سنگ‌های ساختمانی و تزئینی، فرآوری مواد اولیه و خام معدنی و تبدیل آن‌ها به مواد معدنی واسطه یا فلزات است.
وضعیت کلی صنعت سرب و روی
ظرفیت اسمی تولید کشور طبق پروانه بهره برداری ۴۵۰ هزار تن شمش روی در سال است که به طور کلی شرکت‌ها معمولا با ۶۰درصد ظرفیتشان تولید می‌کنند. از بین ۹۲ شرکت فعال در صنعت سرب و روی، ۷ شرکت فعال، در بازار سرمایه حضور دارند که نشان دهنده‌ی آن است که اغلب کارخانجات فرآوری متعلق به بخش خصوصی است. در گذشته، تولیدات هلدینگ عمدتا در بازارهای منطقه‌ای عرضه می‌شد ولی در سال‌های اخیر به بیش از ۱۴ کشور آسیایی، آفریقایی و اروپائی و استرالیا حمل شده است.
سهامداران شرکت توسعه معادن روی ایران
| سهامداران | درصد مالکیت |
| شرکت گسترش سرمایه‌گذاری تک تار | ۴۹.۸۵% |
| شرکت سرمایه‌گذاری اندیشه محوران | ۳.۵۴% |
| شرکت مدیریت توسعه سرمایه گروه پتروشیمی ایرانی | ۲.۲۳% |
| شرکت سرمایه‌گذاری مدبران اقتصاد | ۱.۶۵% |
| شرکت گروه توسعه مالی مهر آیندگان | ۱.۳۷% |
| شرکت سرمایه‌گذاری خوارزمی | ۱.۳۶% |
| شرکت سرمایه‌گذاری تامین آتیه مسکن | ۱.۱۰% |
| شرکت سرمایه‌گذاری فرهنگیان | ۱.۰۶% |
| سایر سهامداران | ۳۷.۸۴% |
ترکیب دارایی‌های شرکت
شرکت‌های بورسی کروی
| نام شرکت | نماد | تعداد سهام کل | تعداد مالکیت سهام | درصد مالکیت سهام | بهای تمام شده کل(میلیون ریال) |
| ملی سرب و روی ایران | فسرب | ۱۱,۰۸۲,۱۲۰,۰۰۰ | ۶,۱۸۵,۶۹۴,۰۲۶ | ۵۵.۸۲% | ۴۳۰٬۷۴۰ |
| ملی صنایع مس ایران | فملی | ۶۰۰,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ | ۲۶,۷۶۵,۸۲۰ | کمتر از ۱% | ۴٬۶۵۵ |
| فرآوری مواد معدنی ایران | فرآور | ۶۶۰,۰۰۰,۰۰۰ | ۳۴۰,۲۵۲,۳۶۱ | ۵۱.۵۵% | ۱۴۲٬۸۶۱ |
| کالسیمین | فاسمین | ۲۴,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ | ۱۳,۷۸۷,۶۵۷,۲۲۸ | ۵۷.۴۵% | ۱٬۴۳۷٬۸۶۵ |
| بورس کالای ایران | کالا | ۸,۳۰۰,۰۰۰,۰۰۰ | ۲۴,۲۳۵,۹۹۰ | کمتر از ۱% | ۲۹۲ |
| فولاد مبارکه اصفهان | فولاد | ۸۰۰,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ | ۳۱,۰۰۷,۶۹۶ | کمتر از ۱% | ۴٬۴۱۴ |
| ریخته‌گری تراکتورسازی ایران | ختراک | ۱,۸۲۶,۰۰۰,۰۰۰ | ۳۰,۲۵۰ | کمتر از ۱% | ۹ |
| موتورسازان تراکتورسازی ایران | خموتور | ۳,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ | ۱۱,۷۵۷ | کمتر از ۱% | ۸ |
| صنعت روی زنگان | زنگان | ۱۰۰,۰۰۰,۰۰۰ | ۲۶۶,۰۰۰ | کمتر از ۱% | ۲۶۶ |
| صنعتی و معدنی شمال شرق شاهرود | کشرق | ۸۴,۰۰۰,۰۰۰ | ۱۵,۱۱۲,۹۶۶ | ۱۷.۹۹% | ۱۴۶٬۷۶۰ |
| سایر اشخاص بورس انرژی | انرژی۳ | ۱,۸۰۰,۰۰۰,۰۰۰ | ۶,۰۴۸,۰۰۰ | کمتر از ۱% | ۲٬۰۱۶ |
شرکت‌های غیر بورسی کروی
| نام شرکت | تعداد سهام کل | تعداد مالکیت سهام | درصد مالکیت سهام | بهای تمام شده کل(میلیون ریال) |
| سایر شرکت‌های خارج از بورس | – | ۱۱,۹۰۰,۰۰۰ | – | ۱۲,۰۸۵ |
| معدن‌کاران انگوران | ۳۵۴,۰۰۰,۰۰۰ | ۳۴۶,۹۲۰,۰۰۰ | ۹۸% | ۱۹۹,۹۲۰ |
| سرمایه‌گذاری اندیشه محوران | ۲۰,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ | ۱۹۹,۶۰۰,۰۰۰ | ۹۹% | ۱,۰۶۵,۳۶۵ |
| تولید روی ایران | ۲۱۴,۶۰۰,۰۰۰ | ۱۷۰,۴۸۰,۶۴۰ | ۷۹% | ۱۷۰,۴۸۱ |
| مهندسی و تحقیقاتی فلزات غیر آهنی | ۳۵۰,۰۰۰,۰۰۰ | ۲,۹۲۲,۸۵۰ | ۸۳% | ۳۰,۰۵۰ |
| بازرگانی توسعه صنعت روی | ۵,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ | ۲۳۰,۰۰۰ | ۴۶% | ۲۳,۰۰۰ |
| ذوب روی بافق | ۴۵۳,۱۹۹,۰۰۰ | ۴۴۶,۶۲۸,۸۷۷ | ۹۹% | ۲۳۲,۸۹۴ |
| سیمان زنجان | ۳۷۵,۰۰۰,۰۰۰ | ۶,۰۸۷,۶۵۸ | ۲% | ۶,۰۸۷ |
| سیمان خمسه | ۱,۵۰۰,۰۰۰,۰۰۰ | ۱,۱۰۶,۷۳۶ | کمتر از ۱% | ۱,۰۷۰ |
| مجتمع ذوب و احیاء روی قشم | ۳۰۰,۰۰۰,۰۰۰ | ۱۰,۰۰۰ | کمتر از ۱% | ۱۰ |
محاسبه خالص ارزش دارایی‌های کروی
همانطور که در جداول بالا ملاحظه می‌شود، دارایی‌های شرکت به تفکیک بورسی و غیر بورسی بر اساس میزان سهام تحت تملک و نیز بهای تمام شده آن‌ها مشخص شده‌اند.
خالص ارزش دارایی‌ها بر اساس آخرین صورت وضعیت پرتفوی منتشره شده برای دوره یک ماهه منتهی به ۱۴۰۱/۰۱/۲۹ و قیمت سهام شرکت‌های بورسی در تاریخ ۱۴۰۲/۰۱/۲۹ برآورد شده است.
بر اساس آخرین گزارش منتشر شده، میزان سرمایه‌گذاری کروی در دارایی‌های بورسی برابر ۲٬۱۶۹٬۸۸۶ میلیون ریال است. ارزش روز این دارایی‌های بورسی در تاریخ ۱۴۰۲/۰۱/۲۹ برابر ۱۵۷٬۹۹۱٬۲۲۱ است که در نهایت ارزش خالص ۱۵۵٬۸۲۱٬۳۳۵ را دارا است.
همچنین بر اساس آخرین گزارش صورت وضعیت پرتفوی منتهی به ۱۴۰۱/۰۱/۲۹، این شرکت ۱٬۷۴۰٬۹۶۲ میلیون ریال در دارایی‌های غیر بورسی سرمایه‌گذاری کرده است که ارزش روز این دارایی‌ها ۴۵٬۱۴۵٬۹۱۶ میلیون ریال برآورد شده است. همانطور که ملاحظه می‌شود، خالص ارزش دارایی‌های غیر بورسی ۴۳٬۵۹۴٬۶۸۷ میلیون ریال است.
لازم به ذکر است که حقوق صاحبان سهام کروی ۱۰٬۸۹۷٬۴۸۰ میلیون ریال است.
خلاصه و نتیجه گیری تحلیل بنیاد کروی
| ارزش بازار روز پرتفوی بورسی شرکت (میلیون ریال) | ۱۵۷٬۹۹۱٬۲۲۱ |
| بهای تمام شده پرتفوی بورسی شرکت (میلیون ریال) | ۲٬۱۶۹٬۸۸۶ |
| ارزش افزوده روز پرتفوی بورسی (میلیون ریال) | ۱۵۵٬۸۲۱٬۳۳۵ |
| ارزش بازار برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت (میلیون ریال) | ۴۵٬۱۴۵٬۹۱۶ |
| بهای تمام شده پرتفوی خارج از بورس شرکت(میلیون ریال) | ۱٬۷۴۰٬۹۶۲ |
| ارزش افزوده پرتفوی غیر بورسی (میلیون ریال) | ۴۳٬۵۹۴٬۶۸۷ |
| سود و زیان واگذاری بعد از تاریخ تراز نامه | ۰ |
| حقوق صاحبان سهام | ۱۰٬۸۹۷٬۴۸۰ |
| ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاری ها | ۰ |
| آخرین سرمایه | ۲٬۴۱۳٬۹۵۰ |
| روز برآوردی شرکت در تاریخ ۱۴۰۲/۰۱/۲۹ NAV | ۲۱۰٬۳۱۳٬۵۰۲ |
| روز برآوردی هر سهم در تاریخ ۱۴۰۲/۰۱/۲۹ NAV | ۸۷٬۱۲۴ |
| قیمت سهم در تاریخ ۱۴۰۲/۰۱/۲۹ | ۴۲٬۶۰۰ |
| P/NAV برآوردی | ۴۹٪ |
شرکت توسعه معادن روی ایران از نظر ارزش و سود آوری وابستگی بالایی به دارایی‌های بورسی خود دارد که از بین دارایی‌های بورسی، بیشترین وابستگی مربوط به کالسیمین سپس به فسرب است.
طبق جدول بالا در تاریخ ۱۴۰۲/۰۱/۲۹ خالص ارزش دارایی‌های شرکت ۲۱۰٬۳۱۳٬۵۰۲ میلیون ریال است و در سطح ۴۹ درصدی از ارزش NAV خود در حال معامله است.
