تحلیل بنیادی کیمیاتک – گروه صنعتی آریان کیمیا تک

در تحلیل بنیادی کیمیاتک (گروه صنعتی آریان کیمیا تک) سعی شده است تا با اطلاعات در دسترس و با تجزیه و تحلیل داده‌ها، عملکرد شرکت در آینده پیش‌بینی شود. در این مقاله به تحلیل بنیادی نماد کیمیاتک و معرفی شرکت آریان کیمیا تک پرداخته می‌شود.

بررسی صنعت آرایشی و بهداشتی

براساس اعلام انجمن واردکنندگان لوازم آرایشی و بهداشتی، کشور ایران سهم  ۲٫۱ میلیارد دلاری از بازار ۷٫۲ میلیارد دلاری لوازم آرایشی خاورمیانه را در اختیار دارد و پس از عربستان دومین کشور منطقه از نظر میزان مصرف لوازم آرایش است. در گزارش‌های این انجمن همچنین تأکید شده است نزدیک به ۷۰ درصد واردات لوازم آرایشی به ایران از طریق قاچاق انجام می‌شود و حدود ۱۵ میلیون نفر در ایران مصرف کننده لوازم آرایشی به شمار می‌آیند.

به این ترتیب اگر قیمت دلار را  ۴۵٬۰۰۰ تومان در نظر بگیریم، ایرانی‌ها سالانه حدود ۹۴٬۵۰۰ میلیارد تومان برای آرایش خود هزینه می‌کنند. اگر این رقم را به تعداد مصرف کنندگان ایرانی لوازم آرایش تقسیم کنیم، متوجه می‌شویم هر ایرانی سالانه نزدیک به ۶٬۳۰۰٬۰۰۰ تومان از درآمد خود را صرف خرید اقلام آرایشی و بهداشتی می‌کند.

معرفی شرکت آریان کیمیا تک

گروه صنعتی آریان کیمیا تک، مجموعه تولیدی ایرانی است که با بیش از ۱۸ سال سابقه در زمینه محصولات دارویی، آرایشی و بهداشتی فعالیت می‌کند. شرکت آریان کیمیا تک، از معدود تولیدکنندگان لوازم آرایشی-بهداشتی محسوب می‌شود که دارای مجوز تولید دارو و محصولات دارویی است.

این مجموعه در سال ۱۳۸۱ فعالیت خود را با تولید و عرضه برند مای (May) به بازار داخل ایران آغاز کرد. کارخانه تولیدی محصولات این مجموعه، در منطقه ویژه اقتصادی سلفچگان قرار دارد که با بیش از ۴۴ هزار متر مربع مساحت، بزرگترین کارخانه تولید محصولات آرایشی و بهداشتی در ایران، محسوب می‌شود. همچنین، این مجموعه در حال حاضر از طریق کانال‌های متعدد فروش از جمله: فروش مویرگی، فروش نمایندگی‌ها، فروش زنجیره‌ای و فروش آنلاین به مصرف‌کنندگان عزیز خدمت‌رسانی می‌کند.

برندهای زیر مجموعه آریان کیمیا تک

مای – شون – نئودرم – کالیستا – مامابی‌بی – مای‌فارما – مای من – بلک دایموند – ژوآن – نیوتیس

بیشترین سهم بازار شرکت آریان کیمیاتک مربوط به بازار گروه ضد آفتاب‌ها با ۷٪ و پس از آن، بیشترین سهم مربوط به کرم‌های مرطوب‌کننده دست و صورت با ۶٪ سهم بازار است.

اطلاعات تابلو معاملات

سهامداران گروه صنعتی آریان کیمیا تک

تحلیل بنیادی کیمیاتک، وضعیت تولید و فروش شرکت

محصولات تولیدی شرکت

در گزارش شرکت محصولات تولیدی در سه دسته دارویی (مراقبت از پوست)، بهداشتی و آرایشی ارائه می‌شود. تولید و فروش برای سال‌های بعد به اندازه سال ۱۴۰۱ فرض شده است. با توجه به وضعیت اقتصادی نامناسب و کاهش قدرت خرید مردم افزایش فروش ثابت فرض شده است.

مبلغ فروش محصولات

همانطور که در نمودار مشاهده می‌شود سهم محصولات بهداشتی از مبلغ فروش شرکت از سال ۱۳۹۴ رو به افزایش بوده، اما سهم مواد دارویی کاهش پیدا کرده است. یعنی سیاست شرکت بر تولید بیشتر مواد بهداشتی بوده، که یکی از عوامل بهبود حاشیه سود شرکت است.

همانطور که در نمودار ماهانه مشاهده می‌کنید، رشد درآمد ماهانه در سال ۱۴۰۱ مشهود است که ناشی از افزایش نرخ‌ها است.

بهای تمام شده

سهم مواد اولیه در بهای تمام شده شرکت ۹۰ درصد است. در گزارش‌های شرکت جزئیاتی از مواد اولیه ارائه نمی‌شود. در حدود ۷۰ درصد از مواد اولیه شرکت وارداتی است که نشان می‌دهد مواد اولیه تحت تاثیر نرخ ارز است و در زمان‌های جهش ارزی ریسک شرکت را بالا می‌برد.

برای پیش‌بینی مصرف مواد، نرخ ارز افزایشی در نظر گرفته شده و سعی شده نرخ مصرف مواد و فروش متناسب در نظر گرفته شود.

سهم سربار در بهای تمام شده ۸ درصد است که دستمزد، بالغ بر ۵۰ درصد آن را تشکیل می‌دهد.

سهم دستمزد مستقیم نیز ۴ درصد است. با توجه به تعداد ۱۸۰۶ نفری پرسنل در آخرین گزارش، هزینه دستمزد در این شرکت با اهمیت است.

سایر درآمدها و هزینه عملیاتی و غیر عملیاتی

با اهمیت‌ترین بخش در این سرفصل تسعیر ارز است که با توجه به واردات حدود ۷۰ درصدی مواد اولیه، اهمیت پیدا می‌کند.

هزینه مالی

در سالیان گذشته، مبلغ هزینه مالی شرکت آریان کیماتک قابل توجه بوده، به طوری که هزینه مالی حدود ۴ درصد از فروش بوده است. برای سال‌های آتی، مبالغ هزینه مالی، افزایشی در نظر گرفته شده است. در شفاف سازی اخیر شرکت از طریق اوراق اجاره مبلغ ۲۰۰ میلیارد تومان تامین مالی کرده است.

مفروضات تحلیل بنیادی کیمیاتک

در نمودار بالا سود خالص فصلی در طول ۱۱ فصل اخیر آورده شده است که در تابستان ۱۴۰۱ رشد داشته اما در پاییز مقداری افت داشته است.

حاشیه سود هم در تابستان رشد داشته اما در پاییز افت پیدا کرده است.

تحلیل بنیادی کیمیاتک، صورت سود و زیان

نتیجه گیری تحلیل بنیادی کیمیاتک

شرکت آریان کیمیاتک به عنوان شرکت تولیدکننده برندهای معروف مانند مای و شون در صنعت آرایشی و بهداشتی، در تولید مقداری، از سال ۱۳۹۸ رشد خوبی را تجربه کرده است و در نرخ‌های فروش نیز همگام با تورم رشد داشته است. این شرکت در سال‌های اخیر به تولید بیشتر در زمینه محصولات بهداشتی روی آورده، که باعث افزایش فروش و حاشیه سود شرکت شده است.

با توجه به مفروضات گفته شده در تحلیل بنیادی کیمیاتک، سود شرکت آریان کیمیاتک برای سال ۱۴۰۱ با سرمایه ۴۰۰۰ میلیارد ریالی، ۱۴۲۲ ریال، برای سال ۱۴۰۲، ۱۹۰۵ ریال و برای سال ۱۴۰۳، ۲۹۲۹ ریال برآورد می‌شود.