سرمایهگذاری در بورس تهران همواره با چالش انتخاب سهم و زمانبندی مناسب خرید و فروش همراه است. صندوق سهامی آوای تاراز زاگرس با نماد «تاراز»، ابزاری است که با مدیریت حرفهای و تنوعبخشی به داراییها، تلاش میکند ریسک غیرسیستماتیک را به حداقل برساند. این صندوق از نوع ETF (قابل معامله) بوده و از تاریخ ۲۳ بهمن ۱۴۰۰ فعالیت خود را آغاز کرده است.
در این مقاله، بر اساس آخرین دادههای رسمی منتهی به ۲۹ خرداد ۱۴۰۵، وضعیت بازدهی، ترکیب دارایی و ویژگیهای عملیاتی این صندوق را بررسی میکنیم.
- نام صندوق: آوای تاراز زاگرس
- نماد: تاراز
- نوع صندوق: ETF
- تاریخ آغاز فعالیت: ۱۴۰۰/۱۱/۲۳
- مدیر صندوق: سبدگردان زاگرس
- بازارگردان: صندوق سرمایهگذاری اختصاصی بازارگردانی آوای زاگرس
- خالص ارزش داراییها: ۵,۱۱۲,۵۶۵,۵۱۹,۰۵۰ ریال
بررسی عملکرد و بازدهی صندوق تاراز زاگرس
بازدهی یکی از حیاتیترین سنجهها برای ارزیابی عملکرد تیم مدیریت صندوق است. طبق آمارهای رسمی، بازدهی یکماهه این صندوق 52 درصد ثبت شده است. نگاهی به دورههای زمانی مختلف نشان میدهد که تیم مدیریت زاگرس توانسته است در بازههای میانمدت، عملکرد قابلتوجهی را ثبت کند.
مقایسه بازدهی صندوق با شاخص کل (بازار)
بررسی دادههای مقایسهای منتهی به ۲۹ خرداد ۱۴۰۵، نشاندهنده پویایی مدیریت در دورههای نوسانی است:
- بازدهی ۳۰ روزه: ۵۱.۳٪ (در مقابل ۳۶.۹۵٪ بازدهی بازار)
- بازدهی ۹۰ روزه: ۴۹.۰۱٪ (در مقابل ۳۸.۷٪ بازدهی بازار)
- بازدهی ۱۸۰ روزه: ۴۳.۱۵٪ (در مقابل ۳۲.۱۴٪ بازدهی بازار)
- بازدهی از شروع فعالیت: ۲۸۹.۹۷٪
برترین صندوق های سهامی از نظر بازدهی یکماهه
در بازه کوتاهمدت یکماهه، تاراز با بازدهی ۵۲.۰۱٪ عملکردی رقابتی داشته و در جایگاه ششم قرار دارد.
| نام صندوق | بازدهی یکماهه (درصد) |
| توان | ۱۰۴.۷۵ |
| دارا یکم | ۵۵.۱۶ |
| اوج | ۵۴.۷۴ |
| تاراز | ۵۲.۰۱ |
| ثمین | ۴۹.۹۳ |
| فیروزه | ۴۹.۷۲ |
| اطلس | ۴۹.۴۸ |
| تهم | ۴۴.۴۴ |
| آگاس | ۴۴.۰۴ |
| ثروتم | ۴۴.۲۱ |
برترین صندوق های سهامی از نظر بازدهی سهماهه (فصلی)
در عملکرد فصلی، تاراز با ۴۱.۶۷٪ بازدهی، یکی از برترین عملکردهای میانمدت را ثبت کرده است.
| نام صندوق | بازدهی سهماهه (درصد) |
| پالایش | ۵۹.۱ |
| تاراز | ۴۱.۶۷ |
| ثمین | ۳۴.۰۲ |
| توان | ۳۰.۵۳ |
| اطلس | ۳۰.۳۴ |
| ثروتم | ۲۸.۴۷ |
| تهم | ۲۵.۳۸ |
| فیروزه | ۲۴.۸۶ |
| آگاس | ۲۴.۷۵ |
| سرو | ۲۲.۲۹ |
ترکیب دارایی و پرتفوی صندوق در نماد تاراز
ساختار سبد دارایی یک صندوق سهامی، سطح ریسک و پتانسیل سودآوری آن را تعیین میکند. بر اساس صورتهای مالی مورخ ۱۴۰۵/۰۳/۲۹، خالص ارزش داراییهای (NAV) این صندوق بالغ بر 5000 میلیارد ریال است.
توزیع منابع در بخشهای مختلف
توزیع داراییهای صندوق تاراز زاگرس به شرح زیر است:
- سهام: ۸۷.۵۷٪ (بخش اصلی پرتفوی برای کسب بازدهی از رشد بورس)
- گواهی سپرده و قرارداد کالا: ۵.۶۶٪ (ابزاری برای پوشش ریسک و تنوعبخشی)
- سپرده بانکی: ۴.۸۵٪ (تامین نقدینگی ضروری و کاهش نوسان)
- سایر داراییها: ۱.۹۳٪
تمرکز بالای صندوق روی سهام (بیش از ۸۷٪) نشاندهنده ماهیت تهاجمی آن برای جذب حداکثری سود در بازارهای صعودی است. همچنین، پنج سهم با بیشترین وزن در پرتفوی تنها ۲۷.۷۳٪ از کل دارایی را شامل میشوند که نشان از تنوعبخشی مناسب و پرهیز از تمرکز خطرناک بر چند سهم خاص دارد.
مزایای کلیدی سرمایهگذاری در صندوق سهامی تاراز
انتخاب تاراز زاگرس فراتر از بازدهی، مزایای عملیاتی متعددی برای سرمایهگذاران عمومی و حرفهای دارد.
۱. نقدشوندگی بالا با بازارگردان اختصاصی
یکی از معضلات بازار پایه و برخی صندوقها، گیر کردن در صفهای فروش است. صندوق تاراز با بهرهگیری از صندوق اختصاصی بازارگردانی آوای زاگرس، شکاف قیمتی (Spread) بین خرید و فروش را به حداقل رسانده و نقدشوندگی دارایی را در هر لحظه تضمین میکند.
۲. مدیریت فعال و حرفهای سبد
تیم مدیریت سرمایهگذاری (علیرضا خانمحمدی، آراس حسینی و المیرا میهنزاده) با پایش مستمر صنایع پیشرو، وزن صنایع در پرتفوی را تغییر میدهند. این مدیریت فعال باعث میشود سرمایهگذار از پیچیدگیهای تحلیل تکنیکال و بنیادی بینیاز شود.
۳. کاهش هزینههای معاملاتی
کارمزد خرید و فروش واحدهای صندوق تاراز بیش از ۱۰ برابر کمتر از خرید مستقیم سهام در بازار است. همچنین، طبق قوانین فعلی، سود حاصل از خرید و فروش این واحدها معاف از مالیات است که بازدهی خالص سرمایهگذار را ارتقا میدهد.
صندوق تاراز زاگرس برای چه کسانی مناسب است؟
برای افراد زیر مناسبتر است:
- کسانی که ریسکپذیری بالاتری دارند
- افرادی که وقت تحلیل مستقیم سهم ندارند
- کسانی که بهجای تکسهم، سبد حرفهای میخواهند
- سرمایهگذارانی که نقدشوندگی برایشان مهم است
- افرادی که میخواهند از مدیریت فعال بهره ببرند
اگر فردی ریسک پایین میخواهد یا افق سرمایهگذاری کوتاهمدت بدون نوسان میخواهد، صندوق سهامی انتخاب ایدهآلی نیست
چرا تاراز زاگرس از بسیاری صندوقهای سهامی متمایز است؟
بعضی صندوقهای سهامی، روی چند سهم محدود تمرکز میکنند و همین موضوع در زمان افت یک صنعت، کل عملکرد را خراب میکند.
مشکل دیگر، نبود بازارگردان قوی است که باعث صف، اختلاف قیمت خرید و فروش و افت کیفیت نقدشوندگی میشود.
در تاراز زاگرس، مزیت اصلی در دو چیز خلاصه میشود:
- بازارگردانی اختصاصی
- مدیریت فعال و تنوعبخشی سبد
همچنین بخشی از دارایی صندوق در گواهی سپرده و قرارداد کالا قرار دارد.
این رویکرد میتواند در برابر بخشی از نوسانات بازار و فشارهای تورمی نقش پوشش نسبی داشته باشد، هرچند مصونیت کامل ایجاد نمیکند.
جمعبندی
صندوق سهامی تاراز زاگرس با بازدهی میانمدت فراتر از بازار، نقدشوندگی تضمین شده توسط بازارگردان و تنوعبخشی هوشمند در داراییها، گزینهای منطقی برای سرمایهگذاران فعال در بورس است. تمرکز ۸۷ درصدی بر سهام و حضور در بازار گواهی کالا، تاراز را به ابزاری پویا برای مقابله با تورم تبدیل کرده است.
