ورود به بازارهای مالی و سرمایهگذاری در آنها، به دلیل ارتباط مستقیم با سرمایه و دارایی افراد، امری حساس و سرنوشتساز به شمار میرود. تصمیمگیریهای نادرست در این حوزه، میتواند منجر به ضرر و زیانهای مالی جدی شود؛ از این رو، داشتن دانش و تخصص کافی برای فعالیت در این بازارها ضروری است. آموزش صحیح و آگاهی از مفاهیم پایه و تحلیل دادهها و ارزیابی شرایط بازار به سرمایهگذاران کمک میکند تا به جای تصمیمگیریهای احساسی، بر اساس تحلیلهای دقیق و اطلاعات قابل اعتماد، انتخابهای بهتری داشته باشند. به همین دلیل، گام نخست برای ورود به این حوزه، یادگیری و تسلط بر اصول و روشهای علمی تحلیل بازار است. در این مطلب از مجله زاگرس به سراغ این موضوع مهم و کلیدی رفتهایم و با شما درباره آموزش تحلیل بازار مالی صحبت میکنیم. همراه ما باشید.
روش های تحلیل بازار مالی
تحلیل بازار سرمایه به دو روش اصلی تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال انجام میشود. هر یک از این روشها با رویکرد و ابزارهای خاص خود به سرمایهگذاران کمک میکند تا بهترین تصمیم را برای خرید یا فروش سهام یا سایر داراییها بگیرند.
تحلیل بنیادی یا فاندامنتال بر ارزیابی ارزش ذاتی یک شرکت تمرکز دارد. در این روش، سرمایهگذار به دنبال این است که بفهمد آیا قیمت فعلی سهام کمتر یا بیشتر از ارزش واقعی آن است. برای این کار، اطلاعات مالی شرکتها مثل درآمد، میزان سودآوری، داراییها و بدهیها مورد بررسی و ارزیابی قرار میگیرند.
عوامل بیرونی مانند شرایط اقتصادی، نرخ تورم، نرخ بهره و عواملی از این دست هم در تحلیل بنیادی اهمیت زیادی دارند. از جمله ابزارهای رایج در تحلیل بنیادی میتوان به نسبت قیمت به درآمد (P/E) و نسبت ارزش دفتری به قیمت (P/B) اشاره کرد که به سرمایهگذار کمک میکنند سلامت پتانسیل رشد یک شرکت را مورد بررسی قرار دهند.
در مقابل، تحلیل تکنیکال به جای بررسی وضعیت مالی شرکت، شرایط قیمتها و نمودارهای گذشته یک سهم یا سایر داراییها را بررسی میکند. فرض این روش این است که تمام اطلاعات لازم در قیمت فعلی و گذشته سهم منعکس شدهاند و با تحلیل الگوهای قیمتی و حجم معاملات میتوان روند آینده قیمتها را پیشبینی کرد.
ابزارهای اصلی در این روش شامل میانگینهای متحرک، اندیکاتورهایی مثل RSI و MACD و همچنین کندلها هستند. این ابزارها به سرمایهگذار کمک میکنند نقاط مناسب برای خرید یا فروش سهام را شناسایی کند.به طور خلاصه، تحلیل بنیادی به شما میگوید چه سهمی را بخرید و تحلیل تکنیکال به شما میگوید چه زمانی آن را بخرید یا بفروشید. ترکیب این دو روش میتواند شانس موفقیت در بازار را افزایش دهد.
آموزش تحلیل تکنیکال بازارهای مالی
یکی از اصلیترین روشها برای تحلیل بازار استفاده از تحلیل تکنیکال و توجه به نمودارها و اعداد و ارقام است. تحلیل تکنیکال یکی از روشهای پرطرفدار و کاربردی در بازارهای مالی به حساب میآید که به بررسی روند حرکتی قیمتها و پیشبینی رفتار آینده بازار میپردازد. در این روش، به جای بررسی وضعیت بنیادی شرکتها، از نمودارهای قیمتی و الگوها و نمودارهای گذشته یک سهم استفاده میشود. هدف تحلیل تکنیکال این است که رفتار خریداران و فروشندگان را تحلیل کرده و بهترین نقاط ورود و خروج به بازار را شناسایی کند.
اندیکاتورها و تحلیل تکنیکال
اندیکاتورها از مهمترین ابزارهای تحلیل تکنیکال در بورس و سایر بازارهای مالی محسوب میشوند. با استفاده از اندیکاتورها، دادههای قیمتی و حجم معاملات، اطلاعات مفیدی درباره روند بازار ارائه میدهند. این ابزارها به سرمایهگذاران کمک کرده تا تصمیمات بهتری برای خرید یا فروش بگیرند. از جمله اندیکاتورهای کاربردی و پرطرفدار بازار بورس میتوان به موارد زیر اشاره کرد:
میانگین متحرک: این اندیکاتور میانگین قیمت یک سهم را در یک بازه زمانی مشخص محاسبه میکند و به تشخیص روند کلی بازار کمک میکند.
اندیکاتور RSI یا شاخص قدرت نسبی: RSI میزان قدرت خرید و فروش در بازار را نشان داده و در بازه 0 تا 100 حرکت میکند.
اندیکاتور MACD: این اندیکاتور از دو خط میانگین متحرک تشکیل شده و برای تشخیص تغییر روند و شناسایی نقاط ورود و خروج به کار میرود.
دیگر ابزارهای تحلیل تکنیکال
علاوه بر اندیکاتورها، ابزارهای دیگری هم در تحلیل تکنیکال مورد استفاده قرار میگیرند:
خطوط روند: این خطوط به شناسایی جهت حرکت قیمت کمک میکنند و نشان میدهند آیا بازار روندی صعودی یا نزولی دارد.
الگوهای قیمتی: الگوهایی مانند سر و شانه که به پیشبینی تغییرات آینده قیمت کمک میکنند.
سطوح حمایت و مقاومت: این سطوح نشان میدهند که قیمت تا چه محدودهای ممکن است افزایش یا کاهش پیدا کند.
آموزش تحلیل بنیادی بورس
تحلیل بنیادی دیگر روش کلیدی بررسی سهمها و داراییهای مختلف در بازار مالی است. در تحلیل بنیادی، بررسی عوامل اقتصادی و وضعیت شرکتها هدف اصلی بهشمار میرود تا ارزش واقعی یک سهم یا دارایی مشخص شود.
شاخصهای کلیدی در تحلیل بنیادی
در تحلیل بنیادی، ابزارهای مختلفی برای ارزیابی وضعیت مالی شرکتها و پیشبینی رشد آینده آنها وجود دارد. در ادامه به دو ابزار کلیدی این روش برای آشنایی بهتر اشاره میکنیم:
نسبت قیمت به درآمد (P/E): این نسبت نشان میدهد سرمایهگذاران برای هر واحد سود، چقدر حاضرند پرداخت کنند. این نسبت معمولاً برای مقایسه سهام مختلف و سنجش ارزش آنها استفاده میشود.
نسبت ارزش دفتری به قیمت (P/B): این نسبت میزان ارزش بازار یک شرکت را به ارزش دفتری آن مقایسه میکند. نسبت P/B پایین میتواند نشاندهنده این باشد که سهم کمتر از ارزش واقعی خود معامله میشود.
نکتهای که باید به آن توجه داشت این است که تحلیل بنیادی فقط به وضعیت مالی یک شرکت محدود نمیشود، بلکه شامل بررسی شرایط اقتصادی، صنعت و سایر شرایط هم است.
چگونه تحلیلهای گزارشهای مالی شرکتها را سادهتر درک کنیم؟
برای درک بهتر و سادهتر تحلیل گزارشهای مالی شرکتها، باید در دورههای آموزش تحلیل بنیادی شرکت کرده و با ابزارها و روشهای آن بهخوبی آشنا باشید اما در ادامه به چند نکته برای درک و فهم بهتر گزارشهای مالی شرکتها اشاره میکنیم:
- گزارشهای مالی معمولا شامل اطلاعات زیادی هستند، اما چند عدد کلیدی وجود دارند که میتوانند تصویر روشنی از وضعیت مالی یک شرکت بدهند. اعدادی مثل درآمد شرکت، سود خالص یا نت و میزان داراییها و بدهیهای شرکت.
- استفاده از نسبتهای مالی که به شما کمک میکند تا گزارشهای مالی پیچیده را سریعتر تحلیل کنید. یکی از مهمترین این نسبتها که پیش از این هم توضیح دادیم، نسبت قیمت به درآمد است.
- خواندن و تجزیه و تحلیل صورتهای مالی
گزارش مالی معمولا سه صورت را شامل میشوند: صورت سود و زیان که نشان میدهد شرکت در طول یک دوره زمانی چقدر درآمد و هزینه داشته و در نهایت چقدر سود یا زیان به دست آورده است. ترازنامه که وضعیت مالی شرکت را در یک لحظه خاص نشان میدهد و میزان داراییها، بدهیها و حقوق صاحبان سهام را مقایسه کرده و صورت جریان وجوه نقد نشان دهنده این است که شرکت چگونه وجوه نقد خود را مدیریت میکند.
- مقایسه با صنعت و رقبا: برای اینکه بهتر بتوانید گزارش مالی یک شرکت را درک کنید، آن را با شرکتهای مشابه در همان صنعت مقایسه کنید. این مقایسه به شما کمک میکند تا بفهمید که آیا شرکت عملکرد بهتری نسبت به رقبا دارد یا نه.
سخن آخر
در این مطلب با شما راجعبه آموزش تحلیل بازار مالی صحبت کردیم و گفتیم برای تحلیل این بازار، از دو روش تحلیل بنیادی و تکنیکال استفاده میشود. هر یک از این روشها ابزارهای خاص خود را دارند. تحلیل تکنیکال بر قیمت دارییها تمرکز میکند و با توجه به روند قیمت یک دارایی، سعی میکند آینده قیمتها را پیشبینی کند، این در حالی است که تحلیل تکنیکال به بررسی ارزش ذاتی سهام شرکتها میپردازد و برای کسانی که دید بلندمدت به سرمایهگذاری در بازارهای مالی دارند، روش بسیار مناسبی است.